序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇流動資金的概念和特點(diǎn)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞]流動資金貸款 管理要求 需求測算

中圖分類號：F830.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2015）01（b）-0000-00

在商業(yè)銀行的各類貸款業(yè)務(wù)中，流動資金貸款是人們經(jīng)常接觸的一個(gè)基礎(chǔ)貸款品種。作為一種使用較為廣泛的融資工具，它具有周期短、效率高、成本低等優(yōu)點(diǎn)。針對此類貸款，銀監(jiān)會專門出臺了《流動資金貸款管理暫行辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2010年第1號，下稱暫行辦法）進(jìn)行規(guī)制，本文結(jié)合該暫行辦法的規(guī)定，擬對流動資金貸款的概念、管理要求、需求測算的意義、方法等進(jìn)行初步探討，以期在實(shí)踐中能夠有所借鑒。

1 流動資金貸款的概念

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動資金貸款是指貸款人向企（事）業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。

正確理解上述概念，需要注意以下幾點(diǎn)：第一，這里的借款人是指企（事）業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織，并不包括自然人。但在實(shí)踐中，以自然人名義申請流動資金貸款用于所在企業(yè)經(jīng)營的，也多參照適用該暫行辦法的相關(guān)規(guī)定；第二，流動資金貸款系用于借款人的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，期限相對較短，一般不超過1年，主要用于滿足借款人的短期資金需求，當(dāng)然也可以用于滿足借款人的臨時(shí)性、季節(jié)性等資金需求；第三，貸款的用途限于借款人的日常的生產(chǎn)經(jīng)營，不能挪用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目或股權(quán)投資等，并且貸款金額不應(yīng)超過借款人的實(shí)際資金需求。

2 銀監(jiān)會對流動資金貸款的管理要求

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，銀監(jiān)會對流動資金貸款主要提出了以下管理要求：

2.1 全流程管理要求

暫行辦法要求商業(yè)銀行要全面了解客戶的信息，包括各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息，建立流動資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款從受理到收回各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體部門和崗位，并建立各崗位的考核和問責(zé)機(jī)制。

2.2 資金合理測算要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模和周期特點(diǎn)，合理設(shè)定流動資金貸款的業(yè)務(wù)品種和期限，合理測算借款人的營運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動資金貸款。該辦法明確規(guī)定，超過借款人實(shí)際資金需求發(fā)放貸款的貸款人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，銀監(jiān)會可采取監(jiān)管措施，并進(jìn)行處罰。

為便于管理和實(shí)際應(yīng)用，暫行辦法在附件中對流動資金貸款需求量的測算提供了參考方法。

2.3 統(tǒng)一授信要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)將流動資金貸款納入對借款人及其所在集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，以防止商業(yè)銀行對借款人的過度授信、多頭授信。

2.4 用途合法要求

暫行辦法要求貸款人與借款人約定的流動資金貸款用途必須明確、合法，并作了一些禁止性的規(guī)定，如流動資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途等，流動資金貸款不得挪用等。

3 流動資金貸款需求測算的意義

3.1 遏制借款人的盲目擴(kuò)張，防止過度負(fù)債。

借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為占有更多的市場份額，獲取更多的利潤，經(jīng)常會有盲目擴(kuò)張的沖動。為解決資金來源問題，這些企業(yè)往往通過流動資金貸款的形式快速獲得所需資金，極易導(dǎo)致過度負(fù)債的問題。對流動資金貸款的需求進(jìn)行測算，客觀上會促進(jìn)企業(yè)了解、評價(jià)自身的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)狀況等情況，避免不必要的利息費(fèi)用支出。

3.2抑制貸款人的放貸沖動，提高管理水平

當(dāng)前商業(yè)銀行之間競爭日益激烈，充分發(fā)揮貸款業(yè)務(wù)的龍頭作用，帶動其它業(yè)務(wù)的全面發(fā)展是各家銀行的普遍做法。為完成利潤等指標(biāo)，受各種利益的驅(qū)動，各銀行爭相向所謂優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放流動資金貸款，造成風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，而在實(shí)踐中，部分中小企業(yè)的貸款需求卻經(jīng)常得不到應(yīng)有的滿足。對流動資金貸款的需求進(jìn)行測算，在一定程度上有助于銀行通過量化的指標(biāo)將借款人的資金需求控制在一定范圍內(nèi)，以合規(guī)的形式抑制貸款沖動，提高其授信精細(xì)化管理水平，同時(shí)也有利于其形成健康的信貸文化和理念。

3.3控制貸款資金的流向，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在實(shí)踐業(yè)務(wù)中，企業(yè)挪用流動資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、資金流入非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域等現(xiàn)象并不鮮見，商業(yè)銀行對借款人流動資金貸款需求量的合理測算以及對貸款資金流向的控制，可以確保企業(yè)將貸款資金真正用于其實(shí)體經(jīng)營，防止借款人任意予以挪用。為此，暫行辦法要求貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動資金貸款的使用情況，并對貸款支付方式、資金的回籠等作了明確規(guī)定，貸款人放任借款人將流動資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資以及國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途的，會承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任。

4現(xiàn)行測算方法及存在缺陷

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運(yùn)資金與現(xiàn)有流動資金的差額（即流動資金缺口）確定。該辦法認(rèn)為影響流動資金需求的關(guān)鍵因素為存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測，按以下方法測算其流動資金貸款需求量：

4.1估算借款人營運(yùn)資金量

營運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

4.2估算新增流動資金貸款額度

將估算出的借款人營運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。

新增流動資金貸款額度=營運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運(yùn)資金

上述測算方法是目前各家商業(yè)銀行所普遍采用的主要方法，在滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營的正常資金需求、提升貸款人的信貸管理水平等方面起到了重要的作用。但從實(shí)踐情況看，該方法還存在以下缺陷：

（一）適用前提的缺陷。該方法適用的前提是企業(yè)所編制財(cái)務(wù)報(bào)表須具有可用性，能夠反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但事實(shí)上，由于種種原因，國內(nèi)企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量普遍不高，尤其是部分中小企業(yè)，會計(jì)制度不完善，會計(jì)核算不規(guī)范，提供財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量參差不齊，在這種情況下測算出來的資金需求量可能與實(shí)際情況大相徑庭，從而失去其測算的意義。

（二）適用范圍的缺陷。該方法以存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等作為流動資金需求的關(guān)鍵因素，對生產(chǎn)經(jīng)營相對穩(wěn)定的一般制造類企業(yè)具有較強(qiáng)的適用性，但對新成立的企業(yè)、特殊行業(yè)的企事業(yè)組織，如醫(yī)院、學(xué)校、建筑業(yè)、娛樂業(yè)等可能難以直接適用。

（三）取值標(biāo)準(zhǔn)的缺陷。因缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及從業(yè)人員的知識、水平、經(jīng)驗(yàn)等方面的差異，對計(jì)算公式部分因素的取值標(biāo)準(zhǔn)和范圍存在不同的理解，造成實(shí)踐執(zhí)行中的較大爭議，調(diào)節(jié)空間過大，測算數(shù)據(jù)易縱。例如，預(yù)計(jì)銷售收入年增長率如何取值？以前年度的銷售收入增長率是否可以不考慮？自有資金如何取值才算合理？其他渠道提供的營運(yùn)資金具體可以包括哪些？等等。

（四）選取因素的缺陷。計(jì)算營業(yè)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，測算公式選取了存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、預(yù)收賬款等五個(gè)與流動資金需求密切相關(guān)的因素，但是各行各業(yè)的企業(yè)面對的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，經(jīng)營模式、資金結(jié)算方式等也有較大差異，完全照搬上述因素未必能真實(shí)、全面地反映企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況。例如，有的企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)在流動資產(chǎn)、流動負(fù)債中占比較大，是否應(yīng)該考慮？在達(dá)到什么程度時(shí)考慮？又比如，很多中小企業(yè)會計(jì)核算不規(guī)范，一些正常經(jīng)營的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，甚至對外借款等都計(jì)入了其他應(yīng)收款或其他應(yīng)付款，上述情況也有可能造成資金測算的偏差。

5幾點(diǎn)建議

（一）建議修改暫行辦法的附件，可以根據(jù)不同的行業(yè)、不同的企業(yè)類型、不同的貸款用途等提供多種測算方法（不局限于財(cái)務(wù)報(bào)表）進(jìn)行參考和選擇，增加靈活性，賦予商業(yè)銀行更多的業(yè)務(wù)操作的自利。

（二）完善現(xiàn)行流動資金貸款的資金需求測算方法，建議監(jiān)管部門進(jìn)一步明確相關(guān)概念的含義和范圍，或另行出臺相關(guān)文件予以解釋，縮小計(jì)算公式中取值可調(diào)整的空間，避免為達(dá)到目標(biāo)數(shù)值而任意進(jìn)行調(diào)節(jié)的現(xiàn)象。

（三）商業(yè)銀行在實(shí)務(wù)操作中還存在運(yùn)用上述公式過于機(jī)械和僵化的現(xiàn)象，建議充分利用附件中“需要考慮的其他因素”。例如銀行在預(yù)測周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)，對小企業(yè)融資、訂單融資等情況，可根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動資金額度等。

（四）資金需求測算本身即含有內(nèi)在的不確定性，并受企業(yè)對外投資、市場變化等多種因素的影響，以估計(jì)數(shù)、預(yù)計(jì)數(shù)來完全準(zhǔn)確預(yù)測借款人的流動資金需求幾乎是不可能的。在實(shí)務(wù)操作中，為避免受到監(jiān)管處罰，資金需求測算在某些范圍或程度上已經(jīng)流于形式。筆者認(rèn)為，手段與目的要進(jìn)行區(qū)分，不能為了測算而測算，商業(yè)銀行要樹立正確的貸款管理理念，切實(shí)了解和掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，過于糾纏數(shù)字的精確是得不償失的。建議在暫行辦法中也可以考慮刪除關(guān)于具體測算方法的相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)減少行政介入，而由各商業(yè)銀行自行制訂測算方法并報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

參考文獻(xiàn)

篇2

一、營運(yùn)資金

(一)營運(yùn)資金的概念。企業(yè)營運(yùn)資金是指企業(yè)經(jīng)營過程中用于日常營運(yùn)周轉(zhuǎn)的資金。營運(yùn)資金的概念有廣義和狹義之分，廣義的營運(yùn)資金包含了企業(yè)所有的流動資金，是對所有流動資金的管理。而狹義的營運(yùn)資金則主要指企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額部分。從財(cái)務(wù)管理的角度來看，現(xiàn)代企業(yè)的營運(yùn)資金包含了流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，這兩方面也是企業(yè)營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容，只有充分考慮和協(xié)調(diào)好二者，才能使其發(fā)揮出最大化的作用。(二)營運(yùn)資金特點(diǎn)。營運(yùn)資金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為以下四個(gè)方面:1．營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期短。由營運(yùn)資金概念可知，營運(yùn)資金針對的主要是短期的資金流動和流動負(fù)債，其周轉(zhuǎn)期限一般只在一年左右，因此其對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的影響主要表現(xiàn)為短期的影響。2．營運(yùn)資金變現(xiàn)較為容易。變現(xiàn)較為容易是營運(yùn)資金的主要特點(diǎn)之一，因?yàn)闋I運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)周期短，營運(yùn)資金會在短期內(nèi)被消耗掉或者被出售，而存貨部分也會被轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，從而實(shí)現(xiàn)資金的變現(xiàn)。3．營運(yùn)資金的存在形態(tài)較為靈活。企業(yè)的營運(yùn)資金主要是以貨幣、存儲、生產(chǎn)結(jié)算等資金形態(tài)存在，在這樣的形態(tài)下，企業(yè)的營運(yùn)資金可以進(jìn)行靈活的變動，在運(yùn)用和儲存的時(shí)候也變得更加有效、方便。4．營運(yùn)資金具有多種多樣的資金來源，企業(yè)可以以多個(gè)渠道籌集到營運(yùn)資金，如商業(yè)信用、貿(mào)易等。營運(yùn)資金來源的多樣性也就意味著企業(yè)可以利用其特點(diǎn)，再充分規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下對運(yùn)營資金進(jìn)行合理的規(guī)劃與運(yùn)用。

二、營運(yùn)資金管理

(一)營運(yùn)資金管理的概念。鑒于營運(yùn)資金概念有狹義和廣義之分，因此營運(yùn)資金管理的概念也有狹義和廣義的區(qū)別，廣義的營運(yùn)資金管理是指對某個(gè)特定的時(shí)期內(nèi)企業(yè)所有的流動性資金進(jìn)行管理，其中，流動性資金包括有價(jià)證券、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款等等。廣義下的營運(yùn)資金管理能夠呈現(xiàn)出管理對象的變化和發(fā)展情況，企業(yè)能夠依托這種變化，來掌握企業(yè)流動資金的具體情況，從而更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的管理。而狹義的營運(yùn)資金管理則是對企業(yè)某個(gè)特定的時(shí)間段內(nèi)流動資金與流動負(fù)債之間的差額進(jìn)行管理。(二)營運(yùn)資金管理的內(nèi)容。1．應(yīng)收賬款管理。當(dāng)前的市場大環(huán)境下，市場競爭的激烈程度與日俱增，企業(yè)想要在競爭中站穩(wěn)腳跟，獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就需要銷售更多的產(chǎn)品獲得更多的收益，這要求企業(yè)制定一定的方法來獲得銷售增長點(diǎn)，而賒銷就是有效的手段之一。企業(yè)的應(yīng)收賬款就產(chǎn)生于此，很多企業(yè)為了擴(kuò)大市場，增加銷量，往往會對外賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)。而由此造成的應(yīng)收賬款，存在著很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也會對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成影響。2．應(yīng)付賬款管理。企業(yè)應(yīng)付賬款的管理是營運(yùn)資金管理的重要內(nèi)容之一，實(shí)現(xiàn)對應(yīng)付賬款的合理、高效的管理，不僅能夠節(jié)約企業(yè)的營運(yùn)資金，同時(shí)能夠幫助企業(yè)更好地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)在對應(yīng)付賬款進(jìn)行管理時(shí)，應(yīng)該把應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)作為衡量依據(jù)，對應(yīng)付賬款的時(shí)間和付款數(shù)額進(jìn)行合理地把控充，分利用好企業(yè)資金為其創(chuàng)造更大的收益，同時(shí)要注意不能將付款期限無限期拖延以免影響企業(yè)的信用。3．存貨管理。存貨管理是指企業(yè)在對其生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行充分考慮和衡量后確定其合理存貨量的一個(gè)過程。企業(yè)的存貨量會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生很大的影響，當(dāng)存貨遠(yuǎn)超于銷售需求時(shí)，企業(yè)的營運(yùn)資金、倉庫成本、管理費(fèi)和人工成本等等都會增加，從而加劇企業(yè)的資金成本壓力。而當(dāng)企業(yè)的存貨量較少時(shí)，企業(yè)不足以應(yīng)對新的銷售機(jī)會，而不利于企業(yè)價(jià)值的提升。(三)營運(yùn)資金管理的目標(biāo)。1．保持資金的流動性。營運(yùn)資金的特點(diǎn)決定了企業(yè)其在企業(yè)資金中具有較強(qiáng)的流動性，因此，對營運(yùn)資金的管理是企業(yè)資金中流動性較強(qiáng)的，是確保營運(yùn)資金流動性的重要手段。因?yàn)槠髽I(yè)營運(yùn)資金的流動性不僅關(guān)系到企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，而且對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)具有重要作用。企業(yè)在對營運(yùn)資金的流動性進(jìn)行管理時(shí)，要對企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的數(shù)量、期限等進(jìn)行合理的安排與調(diào)配，確保資金的正常流動。2．實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。營運(yùn)資金是影響企業(yè)價(jià)值的重要因素，雖然流動資產(chǎn)本身不具備創(chuàng)造現(xiàn)金流的條件，但營運(yùn)資金的管理有效與否仍會對企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生重要影響。因此，對營運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理，使?fàn)I運(yùn)資金能夠在企業(yè)有效地運(yùn)用，能間接地提升企業(yè)績效，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

三、營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)績效的影響

通過相關(guān)實(shí)驗(yàn)得出的數(shù)據(jù)可以知道，營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)績效的影響主要表現(xiàn)在生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金、采購渠道營運(yùn)資金和營銷渠道營運(yùn)資金三個(gè)方面。下面做具體說明:(一)生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)績效的影響。通過相關(guān)數(shù)據(jù)可知，在影響企業(yè)績效的三個(gè)營運(yùn)資金管理因素中，生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)整體績效的影響程度是最大的，且呈現(xiàn)出正面影響，也就是說加強(qiáng)對企業(yè)生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金的管理效率能夠提升企業(yè)績效的整體水平。這是由于企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中會將大量的資金投入于業(yè)務(wù)發(fā)展推進(jìn)，由此帶來的企業(yè)流動資金減少就會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。這樣的情況下，企業(yè)需要尤其注重對營運(yùn)資金的管理，特別要提高對生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金的管理效率。(二)采購渠道營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)績效的影響。物資采購是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要部分，需要大量的資金投入，因而會占用到企業(yè)的流動資金。企業(yè)需要提前規(guī)劃好一定時(shí)期內(nèi)的物資采購量，如果某一時(shí)間段內(nèi)的物資采購量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過計(jì)劃范圍，就需要更多的資金投入，大量占用到企業(yè)的流動資金，使企業(yè)能用于生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金減少，從而影響到企業(yè)的運(yùn)營。因此，加強(qiáng)采購渠道營運(yùn)資金的管理，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中對營運(yùn)資金管理的重要內(nèi)容。企業(yè)在分配采購渠道的營運(yùn)資金時(shí)，要以物資采購的實(shí)際情況為基礎(chǔ)進(jìn)行合理的規(guī)劃。在對采購渠道營運(yùn)資金進(jìn)行管理時(shí)，要以提高效率、降低成本為目的，盡可能地降低對企業(yè)流動資金的占用。使企業(yè)的流動資金可以更多地投入到生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)或投資活動中，從而提高企業(yè)的績效。(三)營銷渠道營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)績效的影響。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，營銷渠道營運(yùn)資金管理效率越高，企業(yè)績效也就越高，營銷渠道營運(yùn)資金的管理效率與企業(yè)的績效呈現(xiàn)正相關(guān)。因此企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中必須結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展情況不斷調(diào)整企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展形式，以此強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，從而幫助企業(yè)營銷活動的更好開展，以產(chǎn)品銷量來提升企業(yè)的績效，創(chuàng)造出良好的條件與環(huán)境實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。此外，對營銷渠道營運(yùn)資金的高效管理也能夠幫助企業(yè)樹立更好的企業(yè)形象，因?yàn)闋I銷渠道營運(yùn)資金的管理效率越高，也就意味著企業(yè)的營銷渠道和產(chǎn)品營銷活動越多，這能夠幫助企業(yè)增加市場占有率，同時(shí)提升企業(yè)的曝光率和在消費(fèi)者心中的形象，從而間接地為企業(yè)提升績效創(chuàng)造條件。

四、基于績效視覺下營運(yùn)資金管理效率的強(qiáng)化措施

通過上述分析可知企業(yè)的營運(yùn)資金管理效率對企業(yè)的績效是產(chǎn)生正向影響。所以，企業(yè)要提升企業(yè)績效，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化就需要進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的營運(yùn)資金管理，提高企業(yè)營運(yùn)資金的管理效率，具體措施如下:(一)調(diào)整優(yōu)化企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)體制改革大環(huán)境下，企業(yè)要加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理，首先需要調(diào)整優(yōu)化企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。具體而言，就是企業(yè)在結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境的前提下，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，將自動化、智能化作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展方向;同時(shí)引進(jìn)相關(guān)科學(xué)技術(shù)，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督與管控。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要營運(yùn)資金的全力支持，相信在營運(yùn)資金有效合理的管理和支配下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動能夠持續(xù)健康的發(fā)展，企業(yè)績效也能長久穩(wěn)健地提升。(二)建立健全營運(yùn)資金管理制度。企業(yè)要使?fàn)I運(yùn)資金管理能夠充分發(fā)揮作用就必須不斷健全企業(yè)營運(yùn)資金管理制度，制度制約是一切資金管理的保障，企業(yè)營運(yùn)資金管理制度的建立應(yīng)該以國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)為依托，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)、合理的商定和確立。營運(yùn)資金管理制度必須符合國家相關(guān)規(guī)定，同時(shí)適用于企業(yè)的日常發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營活動。其中，營運(yùn)資金管理制度需著重對企業(yè)的應(yīng)付賬款管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理進(jìn)行約束和規(guī)范，盡可能地規(guī)避其對企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)并使其最大化地發(fā)揮其效用。

【參考文獻(xiàn)】

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財(cái)務(wù)公司流動資金的管理、運(yùn)用是整個(gè)公司經(jīng)營的關(guān)鍵，財(cái)務(wù)公司流動資金既要保證成員單位資金的正常支付，防止流動性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，又要提高資金使用效率，因此財(cái)務(wù)公司未來資金的預(yù)測對資金的有效運(yùn)用起著非常重要的作用。通過預(yù)測，為財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和資金合理運(yùn)用提供幫助。選擇合適的預(yù)測方法以及是否使用得當(dāng)對財(cái)務(wù)公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展起著非常重要的意義。

二、概念及構(gòu)成

財(cái)務(wù)公司流動資金是指存放在各商業(yè)銀行的同業(yè)存款的可用資金。其資金主要來源于吸收成員單位的存款、自有資本金以及財(cái)務(wù)公司各種融資業(yè)務(wù)所增加的存款。資金的使用主要分為三部分，第一部分：需要繳存的法定準(zhǔn)備金；第二部分：保證成員單位正常業(yè)務(wù)支付的資金；第三部分：除上述資金外財(cái)務(wù)公司自身能夠支配的剩余資金。其中，第二部分資金預(yù)測的準(zhǔn)確性是資金預(yù)測方法中的關(guān)鍵部分，也是預(yù)測中的難點(diǎn)。因?yàn)檫@部分資金是由成員單位控制的，而且資金金額可能巨大，它的變動會對財(cái)務(wù)公司資金產(chǎn)生很大的影響。

三、財(cái)務(wù)公司流動資金的影響因素

（一）成員單位的資金結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司流動資金主要來源于成員單位的存款，成員單位的存款結(jié)構(gòu)及資金波動等因素是影響財(cái)務(wù)公司流動資金的主要因素。

1、成員單位的存款結(jié)構(gòu)。成員單位存款按照存款期限分為活期存款和定期存款。活期存款為成員單位日常經(jīng)營活動使用的資金，這類資金流動性強(qiáng)，每日資金流量大，財(cái)務(wù)公司必須存有一定量的備付資金保證單位資金正常運(yùn)行，這類資金是財(cái)務(wù)公司流動資金預(yù)測的重點(diǎn)和難點(diǎn)。定期存款分為三個(gè)月、六個(gè)月、一年期限，這類存款存期長、資金穩(wěn)定，是財(cái)務(wù)公司資金可利用的最佳資源。

成員單位存款按照存款金額分為重點(diǎn)大客戶存款和一般客戶存款。如果存款余額高度集中于重點(diǎn)大客戶，則單位大額資金支付現(xiàn)象將會增多，引起資金波動較大，導(dǎo)致資金不穩(wěn)定；相反，存款余額分散在一般客戶，其分散度越大，資金則越穩(wěn)定。

成員單位存款按照存款用途分為日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款、特殊存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款指成員單位在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營性費(fèi)用等存款。特殊存款指成員單位臨時(shí)性倒貸、投資、其他特殊性存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營存款資金變動有一定周期性規(guī)律，資金相對穩(wěn)定；特殊存款具有金額大、留存時(shí)間短、無規(guī)律性等特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司很難利用該類資金進(jìn)行有效運(yùn)作。

2、成員單位資金變動流量。財(cái)務(wù)公司運(yùn)用資金進(jìn)行投資、融資的首要條件是必須保證成員單位資金的支付，結(jié)算資金的變動是由成員單位所控制，其資金變動額越大，所需要備付的頭寸就大，沉淀資金就越少，因此，它的變動對財(cái)務(wù)公司的頭寸產(chǎn)生很大的影響。

（二）財(cái)務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量。財(cái)務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量對財(cái)務(wù)公司資金流動性也會造成影響，合作銀行數(shù)量越多，同業(yè)資金越分散，使用效率降低，流動性越差。所以，要按照成員單位存款結(jié)構(gòu)等因素合理分配資金，防止因個(gè)別合作銀行資金不足造成員單位資金無法支出。

（三）財(cái)務(wù)公司資金管理。財(cái)務(wù)公司在保證成員單位支付資金正常運(yùn)行的同時(shí)，還承擔(dān)著增加資金收益，提高資金運(yùn)作效率的職能。財(cái)務(wù)公司選擇金融工具的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱、是否精細(xì)化，將直接決定財(cái)務(wù)公司流動性資金的風(fēng)險(xiǎn)，所以除了要提高資金計(jì)劃工具的精細(xì)化程度外，還需要合理地運(yùn)用貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、法人賬戶透支等金融工具，否則，將會加大流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）外部環(huán)境影響。成員單位的存量受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策寬松、企業(yè)經(jīng)營良性循環(huán)時(shí)，成員單位資金相對充裕，存量穩(wěn)定，財(cái)務(wù)公司可利用的沉淀資金也會增加，反之，成員單位資金存量降低，增加流動資金風(fēng)險(xiǎn)。

四、流動資金預(yù)測方法

財(cái)務(wù)公司流動資金預(yù)測是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)調(diào)查資料為基礎(chǔ)，對未來流動資金的需求量所做的推測和預(yù)測。

（一）歷史數(shù)據(jù)分析

1、成員單位存款結(jié)構(gòu)分析。財(cái)務(wù)公司流動資金主要來源于成員單位存款，其中，活期存款是影響同業(yè)資金變動的主要因素，重點(diǎn)大客戶的存款變動情況是活期存款變動的關(guān)鍵部分。

2、資金變動情況分析。財(cái)務(wù)公司流動資金預(yù)測的目的，是能夠保證財(cái)務(wù)公司資金達(dá)到最佳持有量，既能保證成員單位的資金正常支付，又可將資金得到充分合理運(yùn)用，從而使價(jià)值最大化。通過歷史數(shù)據(jù)分析，掌握成員單位日常業(yè)務(wù)和特殊業(yè)務(wù)大額收支凈額變動情況，尋找留存資金最佳持有區(qū)間。

成員單位資金在收入、支出過程中，成員單位資金凈額（當(dāng)日現(xiàn)金流入量-當(dāng)日現(xiàn)金流出量），是財(cái)務(wù)公司必須要保證的最低資金支付量。成員單位收付資金包括特殊業(yè)務(wù)資金（包括貸款、投資、其他特殊資金）和日常性業(yè)務(wù)資金。特殊業(yè)務(wù)資金變動無規(guī)律、金額大、存期短、必須在一定期間內(nèi)保證支付，很難利用；日常性業(yè)務(wù)資金，反映成員單位日常性業(yè)務(wù)資金變動情況，主要包括成員單位貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營性費(fèi)用、銷售收入等，具有一定的變動規(guī)律，資金可以長期沉淀，是財(cái)務(wù)公司基礎(chǔ)存款額的重要組成因素。

另外，在成員單位資金收、支變動過程中，除上述保證成員單位凈額外，還需要備足一定的資金，以預(yù)防特殊情況發(fā)生。

（二）成員單位未來資金計(jì)劃。掌握成員單位未來的資金收支計(jì)劃，是財(cái)務(wù)公司預(yù)測流動資金的重要因素，是保證預(yù)測資金準(zhǔn)確性的前提條件。財(cái)務(wù)公司需制定成員單位資金收支計(jì)劃表，周期性了解重點(diǎn)大客戶的大額資金收支計(jì)劃，為財(cái)務(wù)公司下一周期的資金合理運(yùn)用提供依據(jù)。

（三）資金預(yù)測方法

1、通過以往歷史數(shù)據(jù)分析，按照周期性資金變動掌握成員單位日常資金收支凈額及預(yù)防特殊意外支出的備付金，確定財(cái)務(wù)公司資金基礎(chǔ)存款額作為資金最佳存量。

基礎(chǔ)存款額=單位日常收支凈額+備付金

2、以上一周期財(cái)務(wù)公司資金余額為起點(diǎn)，在基礎(chǔ)存款額的基礎(chǔ)上，根據(jù)下一周期成員單位大額資金收支計(jì)劃，預(yù)測出下一周期財(cái)務(wù)公司余額。

預(yù)測的資金余額=上一周期資金余額±單位計(jì)劃大額收支凈額±預(yù)繳法定準(zhǔn)備金

3、根據(jù)財(cái)務(wù)公司預(yù)測資金存量的結(jié)果，若低于基礎(chǔ)存款額，通過拆借、票據(jù)融資等手段補(bǔ)充資金，保證單位正常支付；若超出基礎(chǔ)存款額，超出部分可進(jìn)行合理運(yùn)用。

財(cái)務(wù)公司可運(yùn)用的資金=預(yù)測的資金余額-基礎(chǔ)存款額

五、存在的問題

財(cái)務(wù)公司資金預(yù)測是否準(zhǔn)確主要依賴于成員單位資金計(jì)劃的準(zhǔn)確度。成員單位因自身掌握的信息不及時(shí)、不全面，未形成制度化，缺少信息的準(zhǔn)確性、規(guī)范性，為財(cái)務(wù)公司預(yù)測帶來了很多不確定性。

篇4

關(guān)鍵詞：供電企業(yè)；營運(yùn)資金；企業(yè)財(cái)務(wù)；實(shí)現(xiàn)

一、營運(yùn)資金管理的重要性

作為供電企業(yè)財(cái)務(wù)管理，營運(yùn)資金管理是一個(gè)重要組成部分，其最初的和最終的目標(biāo)都應(yīng)該與供電企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相同，就是實(shí)現(xiàn)供電企業(yè)價(jià)值的最大化。通過合理的營運(yùn)資金管理，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動周轉(zhuǎn)的需要并充分考慮到供電企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的基礎(chǔ)上，首先，保證供電企業(yè)資金的流動性比較充分，可以維持企業(yè)的正常生產(chǎn)、能夠保持好的償債能力、增強(qiáng)供電企業(yè)籌資以及防止供電企業(yè)破產(chǎn)能力；其次，減少持有成本，加快營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度，盡量實(shí)現(xiàn)更好的持續(xù)、穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流量，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。有了這兩方面的共同作用，可以不斷提高營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)能力和利用水平，提高供電企業(yè)的整體盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

二、營運(yùn)資金管理的意義

在1993年我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以后，開始使用營運(yùn)資金的概念。但由于所有制的局限和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的長期影響，企業(yè)管理者的知識、思想和經(jīng)驗(yàn)的不足，與發(fā)達(dá)國家企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)普遍在營運(yùn)資金管理方面的觀念、方法和手段存在著顯著的差距。最大的問題就是缺乏系統(tǒng)有序的管理。具體表現(xiàn)為：

2.1流動資金不足

當(dāng)前，我國企業(yè)基本都會存在流動資金不足的狀況，面臨著營運(yùn)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)。資金作為社會資源的一種體現(xiàn)，流動資金的緊缺是很難避免的。但是，流動資金的緊缺情況已經(jīng)超出了極限，各種不合理的因素嚴(yán)重影響了各企業(yè)個(gè)體和全社會總體的營運(yùn)資金的流通運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.2營運(yùn)資金低效運(yùn)營

對于供電企業(yè)來說，營運(yùn)資金低效運(yùn)營的情況非常多，主要表現(xiàn)為：（1）流動資產(chǎn)質(zhì)量差，流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，不良資產(chǎn)比重較大。應(yīng)收賬款數(shù)量基本增高，且各個(gè)公司相互拖欠情況非常嚴(yán)重，拖欠時(shí)間也增長，有很大一部分的應(yīng)收賬款中發(fā)生壞賬的可能性很大。（2）應(yīng)付賬款使用率差距大。企業(yè)信用體系不健全，導(dǎo)致部分大企業(yè)利用本身的信用優(yōu)勢，過分地依靠應(yīng)付賬款融資，導(dǎo)致應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)率極低。在各供電企業(yè)中應(yīng)付賬款融資方式?jīng)]有達(dá)到很好的利用，營運(yùn)資金的運(yùn)營效率很低。（3）流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，導(dǎo)致供電企業(yè)借入大量流動資金，很高的利息加劇了企業(yè)的虧損狀況，導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了惡性循環(huán)的局面。

2.3營運(yùn)資金管理弱化

（1）現(xiàn)金管理混亂。現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)就是獲利能力最低、流動性最強(qiáng)。現(xiàn)金不足或者過多都不利于企業(yè)的發(fā)展。對于現(xiàn)金管理有很強(qiáng)的隨意性，普遍存在沒有足夠的現(xiàn)金支付費(fèi)用和貨款或現(xiàn)金過剩現(xiàn)象。現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能夠適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭趨勢的。（2）應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，很多企業(yè)業(yè)務(wù)收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續(xù)增長的原因就是資金回收困難，同期應(yīng)收賬款數(shù)額增長的比例更大，而且賬齡結(jié)構(gòu)逐漸趨于惡化，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)。（3）存貨過多。大多數(shù)企業(yè)憑多年的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方案，沒有有效的定期監(jiān)督檢查和可行的存貨計(jì)劃，而且又沒有相對應(yīng)的責(zé)任部門，導(dǎo)致存貨資金占用過多，造成資金成本高、資金停滯、周轉(zhuǎn)遲緩。

三、供電企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題

3.1供電企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢

現(xiàn)金循環(huán)周期的變動會影響企業(yè)所需營運(yùn)資金的數(shù)目。假如現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減緩，企業(yè)對流動資金的需求量一旦增加，如果此時(shí)現(xiàn)金儲備或借款額度很少，就沒辦法增加資金投入，原本的營運(yùn)資金規(guī)模就會因此而導(dǎo)致無法滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需求。

3.2缺乏對營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理的研究

目前，供電企業(yè)對營運(yùn)資金的管理主要傾向于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資金安全方面，降低企業(yè)的資金占用，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要等，恰恰忽略了對營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理。如：減少應(yīng)收賬款占用，強(qiáng)調(diào)積極回收貨款，減少存貨占用，降低盈利性差的貨幣資金的持有量等，但怎樣合理地安排營運(yùn)資金以及處理好營運(yùn)資金與其他形式資金的關(guān)系研究缺乏，這就造成企業(yè)資金流動的不協(xié)調(diào)。

3.3缺乏營運(yùn)資金管理觀念

目前，大部分供電企業(yè)的管理者的管理觀念還比較淡薄，管理手段也相對比較落后。企業(yè)管理人員的素質(zhì)不高，不能全面考慮問題，經(jīng)常使簡單問題變嚴(yán)重。供電企業(yè)營運(yùn)資金管理實(shí)現(xiàn)的措施資金集中管理是目前很多集團(tuán)公司在資金管理上的重要手段，尤其是對于一些大型施工集團(tuán)的企業(yè)來說，資金集中管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金營運(yùn)管理額重要途徑。

（1）供電公司額高層領(lǐng)導(dǎo)要始終關(guān)注資金的運(yùn)營實(shí)行資金的高度集中管理，實(shí)行重大資金支付的集體決策戰(zhàn)略。資金的集中管理首先要有公司高層的支持和推動，從而實(shí)現(xiàn)全方位、全過程的資金集中。

（2）要建設(shè)好資金管理中心，做好資金精細(xì)化管理服務(wù)的平臺。實(shí)現(xiàn)資金集中管理的重要介質(zhì)就是施工企業(yè)資金管理中心，它是在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)部門內(nèi)部設(shè)立的、辦理內(nèi)部成員單位現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。

（3）嚴(yán)格控制銀行賬戶數(shù)量，避免資金閑置分散。由于歷史和體制的原因，很多大型集團(tuán)施工企業(yè)往往很多都規(guī)模龐大，地域分布廣，承接工程項(xiàng)目也很多，開立銀行賬戶也多，且分散在全國各地，資金分散閑置占用情況問題嚴(yán)重，企業(yè)資金的使用效率大大降低，這在大型施工建筑企業(yè)顯得更加突出。

（4）全面推行資金預(yù)算管理，做到資金有更有計(jì)劃的使用，提高資金的流轉(zhuǎn)效率。資金預(yù)算必須在集團(tuán)公司總部牽頭組織下按照要求編制，企業(yè)資金集中和精細(xì)化管理的基礎(chǔ)就是資金預(yù)算，應(yīng)充分本著優(yōu)化資源配置、量力而行、收支雙控的原則，做到事前有預(yù)算、事中有控制、事后有分析，對資金實(shí)行全過程管理。

四、結(jié)語

在現(xiàn)代企業(yè)的理財(cái)工作中，營運(yùn)資金的實(shí)踐始終占據(jù)著不可替代的地位，營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營不可或缺的，營運(yùn)資金的管理是否有效，直接關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和獲利能力。對于供電企業(yè)而言，營運(yùn)資金的管理是其財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

1、涉及面廣。首先就企業(yè)內(nèi)部而言,財(cái)務(wù)管理活動涉及到企業(yè)生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié),企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門與資金不發(fā)生聯(lián)系的現(xiàn)象是不存在的。其次,現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理也涉及到企業(yè)外部的各種關(guān)系。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)在市場上進(jìn)行融資、投資以及收益分配的過程中與各種利益主體發(fā)生著千絲萬縷的聯(lián)系。主要包括：企業(yè)與其股東之間,企業(yè)與其債權(quán)人之間,企業(yè)與政府之間,企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間,企業(yè)與其供應(yīng)商之間,企業(yè)與其客戶之間,企業(yè)與其內(nèi)部職工之間等等。

2、綜合性強(qiáng)。現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)管理是一個(gè)由生產(chǎn)管理、營銷管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、設(shè)備管理、人事管理、財(cái)務(wù)管理、物資管理等諸多子系統(tǒng)構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)。誠然,其它管理都是從某一個(gè)方面并大多采用實(shí)物計(jì)量的方法。對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的某一個(gè)部分實(shí)施組織、協(xié)調(diào)、控制。所產(chǎn)生的管理效果只能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的局部起到制約作用,不可能對整個(gè)企業(yè)的營運(yùn)實(shí)施管理。財(cái)務(wù)管理則不嗣,作為一種價(jià)值管理,它包括籌資管理、投資管理、權(quán)益分配管理、成本管理等等,這是一項(xiàng)綜合性強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)管理活動。正因?yàn)槭莾r(jià)值管理,所以財(cái)務(wù)管理通過資金的收付及流動的價(jià)值形態(tài),可以及時(shí)全面地反映商品物資運(yùn)行狀況。并可以通過價(jià)值管理形態(tài)進(jìn)行商品管理。也就是說,財(cái)務(wù)管理滲透在全部經(jīng)營活動之中,涉及生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售每個(gè)環(huán)節(jié)和人、財(cái)、物各個(gè)要素,所以抓企業(yè)內(nèi)部管理以財(cái)務(wù)管理為突破口,通過價(jià)值管理來協(xié)調(diào)、促進(jìn)、控制企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

3、靈敏度高。在現(xiàn)代企業(yè)制度下,企業(yè)成為面向市場的獨(dú)立法人實(shí)體和市場競爭主體。企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)為經(jīng)濟(jì)效益最大化,這是現(xiàn)代企業(yè)制度要求投入資本實(shí)現(xiàn)保值增值所決定的,也是社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的根本要求所決定的。因?yàn)?企業(yè)要想生存,必須能蹦收抵支、到期償債。企業(yè)要發(fā)展．必須擴(kuò)大收入。收入增加意味著人、炯、物相應(yīng)增加,都將以資金流動的形式在企業(yè)財(cái)務(wù)上得到全面的反映,并對財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成發(fā)生重大影響。因此,財(cái)務(wù)管理是一切管理的基礎(chǔ)、管理的中心。抓好財(cái)務(wù)管理就是抓住了企業(yè)管理的牛鼻子,管理也就落到了實(shí)處。

4、財(cái)務(wù)管理是一種法制管理。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理要依據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)法規(guī)、財(cái)經(jīng)政策,尤其要遵循《會計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》及部門財(cái)務(wù)管理法規(guī)的規(guī)定。只有這樣,才能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有秩序地進(jìn)行。

二、電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要包括：資金管理、成本管理、銷售收入和利潤管理。

1、資金籌集和管理。自從改革開放以來,國家推行了多層次、多渠道集資辦電的政策及企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制的改革。這些措施對壬新建電廠和電力設(shè)施、老企業(yè)的技術(shù)改造更新、電力企業(yè)的生產(chǎn)和建設(shè)、多種經(jīng)營產(chǎn)業(yè)都帶來了極強(qiáng)的推動力。也提出了開發(fā)資金、生產(chǎn)經(jīng)營資金的籌措與管理的重要課題。

1.1籌資渠道和方式。電力企業(yè)的籌資管理．贏按照電力發(fā)展規(guī)劃和生產(chǎn)經(jīng)營的需要,準(zhǔn)確預(yù)測資金需要量,堅(jiān)持合理運(yùn)用籌資方式,講求經(jīng)濟(jì)效益,熟悉并通曉國際、國家的方針政策和制度程序,嚴(yán)格執(zhí)行各類合同條款。電力企業(yè)的籌資渠道有：國家撥給、銀行借入、企業(yè)內(nèi)部形成、社會集資、利用外資等。還可采用企業(yè)債券、股票、商業(yè)信用等。

1.2金融市場。金融市場也是電力企業(yè)籌資管理的主要內(nèi)容。由于電力行業(yè)的絕大部分都是國有企業(yè)．有同時(shí)具有資金密集性、設(shè)備性特點(diǎn),在短期金融市場上,必須加強(qiáng)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和銀行同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)的管理。

1.3籌資決策。籌資決策是籌資管理的核心內(nèi)容,應(yīng)注意方法和內(nèi)容的配套。此外,還要考慮籌資結(jié)構(gòu)的選擇和還款方式的選擇。不同的資金來源有不同的資金成本．籌資結(jié)構(gòu)的最優(yōu)組合才能始終資金成本率最低。對于不同的還款方式,會產(chǎn)生不同的利息支出,子喲啊進(jìn)行不同還款方式的測算,就能選擇出最低利息支出的還款方式。

1.4流動資金管理

1.4.1電力企業(yè)流動資產(chǎn)的構(gòu)成。電力企業(yè)流動資產(chǎn)由現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、存貨構(gòu)成。

1.4.2流動資金的特點(diǎn)。流動資金具有周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)形態(tài)多樣化、其占用數(shù)量的波動性等特點(diǎn)。

1.4.3流動資金的管理內(nèi)容。流動資金的管理內(nèi)容有現(xiàn)金的管理、貨幣資金及有價(jià)證券的管理、應(yīng)收賬款的管理和存貨管理。

1.5固定資產(chǎn)管理。電力企業(yè)固定資產(chǎn)由于種類繁多、規(guī)格不一、金額大、較為分散的特點(diǎn)．如果不加強(qiáng)管理,將對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重要影響。固定資產(chǎn)管理要體現(xiàn)責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則。實(shí)施歸口管理與分配管理相結(jié)合的方式,做到誰使用,誰維護(hù),誰保管。對設(shè)備管理要逐級落實(shí)到班組和個(gè)人。定期檢查設(shè)備的技術(shù)性能和卡物相符情況。

1.5.1固定資產(chǎn)的基本特征。固定資產(chǎn)的基本特征有：使用年限長、單位價(jià)值大、價(jià)值轉(zhuǎn)移與實(shí)物更新是分離的、周轉(zhuǎn)時(shí)間長。

1.5.2固定資產(chǎn)管理主要內(nèi)容。固定資產(chǎn)管理主要內(nèi)容有：固定資產(chǎn)需要量的核定、固定資產(chǎn)的折舊管理、加強(qiáng)資本支出預(yù)算、合理配置固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)、建立固定資產(chǎn)的日常控制和管理體系。

2、成本管理。

電力產(chǎn)品成本概念及構(gòu)成電力成本是指電力企業(yè)中發(fā)電、供電、輸電變電等環(huán)節(jié)發(fā)生的全部勞動消耗．也就是說為了生存和銷售一定數(shù)量的電能而發(fā)生的全部生產(chǎn)費(fèi)用．它包括發(fā)電成本、供電成本和售電成本。電力企業(yè)由于電熱產(chǎn)品的特殊性如單一性,電力、熱力產(chǎn)品成本項(xiàng)目一般劃分為燃料、購人電力費(fèi)、稅費(fèi)、材料、工資及福利費(fèi)、折舊、修理費(fèi)用和其他費(fèi)用等,而供電局的成本項(xiàng)目中不包括燃料和水費(fèi)。

2.1成本管理的原則

成本管理的原則有：經(jīng)濟(jì)性原則、責(zé)權(quán)結(jié)合原則、全面性原則、因地制宜原則和例外管理原則。．2.2電力成本管理的的特點(diǎn)2.2.1成本計(jì)算對象單一。

2.2.2成本計(jì)算按生產(chǎn)經(jīng)營不同環(huán)節(jié)分別進(jìn)行。

2.2.3電力成本的高低不完全取決于生產(chǎn)者,而且受到用戶用電條件的影響。

2.2.4電力成本的購成按要素與生產(chǎn)費(fèi)用要素是不一致的。

3、銷售收入與利潤管理

3.1基本概念

3.1.1銷售收入是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入。它由產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入組成。

3.1.2利潤是指企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果,是收入與費(fèi)用配比相抵后的差額。

3.1.3電力企業(yè)營遂收入構(gòu)成。主要包括：售電收入、售熱收入、修造產(chǎn)品銷售收入,修造企業(yè)對外承擔(dān)的修理、試驗(yàn)等工業(yè)性勞務(wù)收入、非公也行勞務(wù)收入、其他銷售收入等。

3.2銷售管理

3.2.1電力企業(yè)銷售收入的原則：政策性原則、及時(shí)性原則、盈利性原則。

3.2.2收入管理的基本要求：編制和執(zhí)行電力企業(yè)的營業(yè)收入計(jì)劃、加強(qiáng)對營業(yè)收入的日常管理。

3.2.3電力企業(yè)收入管理的內(nèi)容。電力企業(yè)產(chǎn)品特點(diǎn)是產(chǎn)、供、銷瞬時(shí)完成,沒有中間產(chǎn)品,而且產(chǎn)品不能儲存。電力生產(chǎn)的特殊性決定了電力企業(yè)收入管理的復(fù)雜性。電力企業(yè)收入管理的主要內(nèi)容包括四方面：電價(jià)及電力銷售收入管理、熱力銷售收入管理,即售熱收入的管理、修造產(chǎn)品銷售收入管理、其他銷售收入管理。其中其他銷售收入包括材料及燃料轉(zhuǎn)讓收入、技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入、治理三廢產(chǎn)品銷售收入、來料加工裝配業(yè)務(wù)收入和其他工業(yè)性勞務(wù)收入。

3.3利潤及分配管理

3.3.1利潤分配管理的內(nèi)容。企業(yè)實(shí)習(xí)的利潤總額,要按一定的原則進(jìn)行分配。利潤分配應(yīng)兼顧國家、投資者與企業(yè)之間的利益,保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行,具體有：彌補(bǔ)以前年度虧損、繳納所得稅、提取法定盈余公積金、提取公益金、任意盈余公積金、向投資者分配利潤、未分配利潤。

3.3.2電力企業(yè)增加利潤的途徑安全多發(fā)點(diǎn)多供電是增加銷售收入．進(jìn)而增加利潤的重要途徑；降低產(chǎn)品成本,以增加企業(yè)利潤；加強(qiáng)銷售管理,搞好電費(fèi)的回收工作：減少流動資金占有量,節(jié)約流動資金借款利息,嚴(yán)格控制營業(yè)外支出,增加營業(yè)外收入,都可以增加企業(yè)的利潤。