序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速趨緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。隨著利率市場化不斷推進(jìn)，同業(yè)競爭加劇，利率風(fēng)險(xiǎn)增大。在此大背景下，農(nóng)商行信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)將日益凸顯，資產(chǎn)負(fù)債管理將越來越受重視。農(nóng)商行對于資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的構(gòu)建尚處于規(guī)劃階段，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和利率市場化的沖擊下，如何制定應(yīng)對策略，如何優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，確保農(nóng)商行進(jìn)一步發(fā)展，是擺在農(nóng)商行管理者面前的一個(gè)重要課題。本文以安徽省A農(nóng)商行為例，對農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題進(jìn)行分析，提出優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理的對策。

二、農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，農(nóng)商行發(fā)展面臨機(jī)遇同時(shí)也面臨著新的挑戰(zhàn)。無論是優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理、調(diào)整盈利模式，還是防范風(fēng)險(xiǎn)，都將對農(nóng)商行提出更多更新更高的要求。近年來，不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的新變化是農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展和完善的趨勢。

（一）農(nóng)商行過度依賴被動負(fù)債，主動負(fù)債份額較少，負(fù)債成本增加，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇

從表1中可以看出，樣本銀行負(fù)債主要來源是吸收存款，其中儲蓄存款占總存款的大部分。近三年，樣本銀行存款占負(fù)債的比例高達(dá)90%以上，農(nóng)商行被動負(fù)債過度依賴存款。同業(yè)負(fù)債、同業(yè)存單、金融債等主動負(fù)債占比較低。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，農(nóng)商行的被動負(fù)債將面臨兩方面挑戰(zhàn)：一是付息成本增加。利率上浮和存款定期化都將使得銀行業(yè)存款成本上升，都將對銀行的盈利帶來潛在的威脅。二是儲戶容易受外界影響，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。隨著存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，居民對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的敏感度上升，一旦發(fā)生市場波動或政策波動，存款負(fù)債流動性增大和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（二）信貸資產(chǎn)比重較大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差

從表2中可以看出，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較大，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性較差，其中流動資金貸款占貸款的比重偏小，固定資產(chǎn)貸款占貸款的比重偏大，資產(chǎn)分配不合理，資產(chǎn)的安全性較低，資產(chǎn)盈利能力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理重點(diǎn)還是放在存款、貸款和票據(jù)等業(yè)務(wù)上，不能使用科學(xué)合理的方法，真正將資產(chǎn)負(fù)債組合管理。

農(nóng)商行不良貸款總額波動性增長，2014年末全國金融機(jī)構(gòu)平均不良貸款率為1.64%，與全國金融機(jī)構(gòu)平均不良貸款率相比，農(nóng)商行不良貸款率較高。

（三）銀行總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，營業(yè)收入增幅較小，盈利能力較差

圖1和圖2相比較可以看出，農(nóng)商行資產(chǎn)總額不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)增長速度在2011年下降，2012年之后增長速度又持續(xù)上升；但營業(yè)收入增長速度在2012-2013年仍然持續(xù)下降，2014-2015年增長速度趨于平緩。出現(xiàn)此情況的原因可能是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理和資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配。農(nóng)商行信貸資產(chǎn)比重較大，非信貸資產(chǎn)比重較小；可能存在存款和貸款期限錯(cuò)配。

三、優(yōu)化農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理的對策

（一）負(fù)債進(jìn)行精細(xì)化管理，負(fù)債結(jié)構(gòu)合理調(diào)整

農(nóng)商行在堅(jiān)持存款業(yè)務(wù)作為主要負(fù)債來源的同時(shí)，適時(shí)開拓非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來增加負(fù)債，平衡傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。將存款管理轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)化管理模式即“核心負(fù)債+主動負(fù)債”。儲蓄存款作為存款業(yè)務(wù)的核心，為更好地發(fā)展儲蓄業(yè)務(wù)，一方面要通過營銷和增值服務(wù)的傳統(tǒng)手段進(jìn)行維護(hù)，也可以采取優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局和提升服務(wù)水平的措施；另一方面，在強(qiáng)抓傳統(tǒng)存款核心負(fù)債業(yè)務(wù)的同時(shí)，強(qiáng)力推進(jìn)理財(cái)存款，配置非銀行存款，強(qiáng)化主動負(fù)債理念，暢通主動負(fù)債渠道，創(chuàng)新負(fù)債工具，實(shí)施主動負(fù)債管理。從穩(wěn)定負(fù)債構(gòu)成、分散負(fù)債來源、強(qiáng)化主動負(fù)債、控制負(fù)債成本著手，通過實(shí)施資產(chǎn)匹配負(fù)債方式，真正提高負(fù)債的質(zhì)量，合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。

（二）資產(chǎn)進(jìn)行多樣化布局，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債管理模式將逐步向精細(xì)化管理方式轉(zhuǎn)變，由負(fù)債決定資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)拉動負(fù)債，其重心將逐步向資產(chǎn)端遷移。要盤活存量資產(chǎn)，用好增量，積極研究資產(chǎn)投向，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，形成以信貸業(yè)務(wù)為主，債券、同業(yè)投資、票據(jù)業(yè)務(wù)為輔，逐步由以信貸資產(chǎn)為主向信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，并不斷提升非信貸資產(chǎn)的占比，理財(cái)資產(chǎn)為補(bǔ)充的多樣化資產(chǎn)布局。具體包括：一是做實(shí)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。農(nóng)商行應(yīng)堅(jiān)持為“三農(nóng)”服務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢。二是做強(qiáng)債券投資業(yè)務(wù)。靈活進(jìn)行債券配置和交易操作，提高債券業(yè)務(wù)綜合收益率。三是做大理財(cái)業(yè)務(wù)。以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足理財(cái)客戶財(cái)富管理需求為目標(biāo)，搭建種類豐富、風(fēng)格穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品線。四是做活證券化資產(chǎn)。立足于“盤活存量、做大增量”，將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展成為減少資本約束壓力、調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的重要途徑。

（三）優(yōu)化利率定價(jià)，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

利率市場化改革，銀行業(yè)擁有利率自主定價(jià)權(quán)。我國農(nóng)商行利率定價(jià)管理機(jī)制不成熟，管理體系不完善，存款定價(jià)能力比較薄弱，農(nóng)商行迫于壓力，可能會將存款利率上浮到頂，以達(dá)到增加和穩(wěn)定存款的目的，銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)增加。這就要求農(nóng)商行進(jìn)行科學(xué)定價(jià)，精細(xì)的核算成本費(fèi)用，較成熟的對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行管理。農(nóng)商行應(yīng)構(gòu)建資產(chǎn)負(fù)債管理體系，由高級管理層及其下屬資產(chǎn)負(fù)債管理委員會負(fù)責(zé)全行的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，利用FTP工具通過價(jià)格指導(dǎo)因素引導(dǎo)業(yè)務(wù)部門主動調(diào)整新增業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)。

篇2

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行管理　NIM資產(chǎn)負(fù)債管理　政策建議

 

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率的度量指標(biāo)選擇 

 

資產(chǎn)負(fù)債管理(ALM)是國外商業(yè)銀行20世紀(jì)70年代中期開始使用的一種經(jīng)營管理方法，具體指在給定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和約束下，為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)而制定，實(shí)施，監(jiān)督和修正企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的有關(guān)決策。資產(chǎn)負(fù)債管理是一種全方位的管理方法，它代表了當(dāng)今國際上商業(yè)銀行經(jīng)營管理的先進(jìn)水平，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位。 

資產(chǎn)負(fù)債管理的效率，主要是指通過資產(chǎn)負(fù)債管理，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)——利潤最大化的程度和效率。通常以兩種方法來衡量：生產(chǎn)／成本邊界法(Production／Cost Frontler，P／C-F)和凈息差法(NIM)。P／C-F方法以效率最高的銀行作為效率前沿，其他銀行以此為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較、衡量銀行的效率水平。在NIM法中，將銀行的凈息差(凈利息收入的收益率，即凈利息收入與平均生息資產(chǎn)規(guī)模的比值)作為效率分析的核心。 

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織的觀點(diǎn)來看，凈利息收入是銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)。一般來說，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)的提高，商業(yè)銀行能夠有效地對資金來源和運(yùn)用，資金期限、資金的利率結(jié)構(gòu)等進(jìn)行合理的搭配，從而降低資金成本，提高資產(chǎn)收益，使利差收入增加，從而增加銀行的經(jīng)營收入。Berger(1995)以及Demi rgu Kunt and HuizInga(1 999)指出，凈息差法(NIM)的優(yōu)點(diǎn)不僅僅是簡單方便，也包含著商業(yè)銀行效率的許多重要信息。 

銀行收入結(jié)構(gòu)從整體上可分為三部分利息收入、非利息收入和非營業(yè)收入。在早期，銀行收入絕大部分來自于傳統(tǒng)存、貸業(yè)務(wù)的利差收入。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍也在不斷變化，利息收入所占比重不斷縮小，非利息收八的比重不斷擴(kuò)大。即便如此，商業(yè)銀行的利息收入在總收入中仍占據(jù)著重要的位置：當(dāng)前世界大銀行利息收入約占60％左右，非利息收入可占到總收的40％左右。因此，可以認(rèn)為，NIM仍是決定大多數(shù)商業(yè)銀行盈利性的主要變量。 

當(dāng)然，利用凈息差(NIM)來衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率也有其自身的局限性。從社會福利的角度來說，并不存在一個(gè)固定的規(guī)則來說明凈息差越高越好、還是越低越好。因?yàn)椋环矫孑^高的凈息差確實(shí)代表著銀行經(jīng)營管理效率的提高，但是作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，較高的利差也同時(shí)說明了該產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在壟斷性、政府管制成本較高。因此，僅使用NIM考察商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理效率，得到的結(jié)論可能不夠全面。 

對于商業(yè)銀行而言，凈利息收入和非凈利息收入占了銀行凈收入的絕大比重。在忽略營業(yè)外收入的前提下，總資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)不僅衡量了銀行最重要的存貸業(yè)務(wù)(表現(xiàn)為NIM)，同時(shí)也衡量了中間業(yè)務(wù)的管理狀況。所以，在衡量資產(chǎn)負(fù)債管理水平和效率時(shí)，以ROA作為輔助工具，可以得出更全面的結(jié)論。 

在本文中，將以NIM為核心，同時(shí)輔助參考ROA，來考察商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的效果。基于數(shù)據(jù)的獲得的便利性，本文通過分析、對比已上市銀行的NIM指標(biāo)，來研究中國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的效率。在時(shí)間上，則選擇自2007年開始，因?yàn)?007年3月份中國進(jìn)入新一輪升息周期，而2008年11月開始又迅速下調(diào)利率，在如此短的時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷完整的加息，降息周期，對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理來說，無疑是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。 

 

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率的檢驗(yàn) 

 

改革開放以來，我國金融體制改革取得了突破性進(jìn)展，從1994年起，國內(nèi)商業(yè)銀行開始實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，取得了一定的成績。國際金融危機(jī)的爆發(fā)，世界著名的大銀行紛紛倒下，由于開放程度不足，中國銀行業(yè)所受的影響非常有限，取得了獨(dú)樹一幟的好成績。 

2008年，14家上市銀行的凈利潤達(dá)到3753.35億元，同比增長30.5％。在14家上市銀行大規(guī)模集體加大撥備的情況下，2008年資本回報(bào)率仍然高達(dá)17.6％。比2007年，2006年分別提高2.38和5.28個(gè)百分點(diǎn)，顯著高于全球銀行業(yè)平均水平。 

為了應(yīng)對全球金融海嘯造成的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，2008年下半年以來貨幣政策不斷放松，連續(xù)降息造成利差持續(xù)縮小，2009年第一季度銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利息收入同比下降超過一成，使14家上市銀行僅實(shí)現(xiàn)凈利潤1087.5億元，同比下降8.9％。 

從2008年一季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，14家上市銀行的息差出現(xiàn)較為嚴(yán)重的分化，見表1。環(huán)比降幅最低的是深發(fā)展，其次是寧波銀行和華夏銀行，同比降幅最低的是民生銀行，其次是南京銀行和寧波銀行。總體上看大型銀行NIM更加平穩(wěn)，這是由于商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模越大，可以在更大的范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和負(fù)債，從而獲得更高的收益，減少資金成本和管理成本，提高銀行的凈息差。 

NIM的不同降幅直接導(dǎo)致利息凈收入的不同表現(xiàn)，整體銀行業(yè)凈利息收入環(huán)比下降10.7％，只有深發(fā)展和寧波銀行利息凈收入實(shí)現(xiàn)正增長，其他銀行均為負(fù)增長。南京銀行，交通銀行和興業(yè)銀行降幅在7％以內(nèi)，個(gè)別銀行超過10％，見圖1。 

ROA是對銀行分配和管理資源效益的基本衡量指標(biāo)，ROA的高低決定了銀行對于息差變動的緩沖能力。ROA越高，同樣程度的息差下降，對于業(yè)績的影響就會越小，反之亦然。近年來，我國商業(yè)銀行ROA水平提升很快，尤其是在2007年度的加息周期中，商業(yè)銀行更是迎來了發(fā)展的黃金階段。隨著降息周期的到來，各銀行盈利能力受到?jīng)_擊，表現(xiàn)為ROA也開始下降，見表2。總體上看，大型銀行ROA波動幅度明顯小于中小銀行，顯示出良好的平穩(wěn)性，表明大型銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平較高。 

 

三、資產(chǎn)負(fù)債管理水平的國內(nèi)外對比 

篇3

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 資產(chǎn)負(fù)債管理

一、引言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率在當(dāng)前社會發(fā)展過程中有著不可替代的作用。為了更好地優(yōu)化市場資源，我國對利率進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)利率市場化改革。在利率市場化環(huán)境下，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作面臨著巨大的挑戰(zhàn)。在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行只有做好資產(chǎn)負(fù)債管理工作，才能更好利用銀行資產(chǎn)，優(yōu)化資源配置，不斷提高商業(yè)銀行在這個(gè)競爭激烈的市場上的競爭力，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

二、利率市場化的概述

利率市場化指的是金融機(jī)構(gòu)以自身的資金狀況以及對金融市場的發(fā)展方向?yàn)橐罁?jù)，對利率水平進(jìn)行自主調(diào)節(jié)，形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款的市場利率體系和機(jī)制[1]。自2014年11月22日起，中國人民銀行決定下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍；其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡并。在當(dāng)前社會發(fā)展形勢下，市場競爭越來越激烈，為了更好地維護(hù)我國金融市場市場秩序，保障金融機(jī)構(gòu)的合法利益，實(shí)行利率市場化有助于提高信貸質(zhì)量，增加金融機(jī)構(gòu)獲利能力，同時(shí)還能有效地吸引閑散資金，把社會上閑散的資金合理利用起來，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

隨著我國商業(yè)銀行的發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要方式，在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場投資風(fēng)險(xiǎn)等，一旦商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會給商業(yè)銀行的利益造成巨大的損失。在我國當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對市場信息的掌握不準(zhǔn)確，不能就資產(chǎn)負(fù)債管理工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評估，進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

（二）經(jīng)營理念和方式落后

在我國當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，受傳統(tǒng)觀念的影響，商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自我約束的機(jī)制尚未建立，經(jīng)營目標(biāo)模糊。在管理方式上我國商業(yè)銀行還采用傳統(tǒng)的管理模式，進(jìn)而制約了商業(yè)銀行的發(fā)展。其次，我國商業(yè)銀行主要是以信貸業(yè)務(wù)為主，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，并且資產(chǎn)和負(fù)債在規(guī)模、期限上都不對稱，單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重制約了現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展。同時(shí)，我國商業(yè)銀行由于門檻高，具備一定的壟斷性質(zhì)，隨著國際金融競爭格局的形成，我國商業(yè)銀行在經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型改革中與先進(jìn)國家的商業(yè)銀行相比由于經(jīng)營理念和方式的落后，就會處于競爭不利的地位。

四、利率市場化我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理措施

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行永恒的主題。持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的，為了更好的促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在利率市場化環(huán)境下，我國商業(yè)銀行就必須堅(jiān)持不懈地抓好風(fēng)險(xiǎn)管理，建立包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全程量化和立體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、制度和文化，進(jìn)而不斷提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率，促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展[2]。

（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式

隨著我國利率市場化的不斷推進(jìn)，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作迎來了巨大的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行要想在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就必須立足市場，充分認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念和經(jīng)營方式，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債組合，優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)[3]。首先，在利率市場化環(huán)境下，我國商業(yè)銀行應(yīng)改變高資本占用型的經(jīng)營模式，改變過度依賴批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)的狀況，始終把質(zhì)量作為首要，把效益作為目標(biāo)，把管理作為基礎(chǔ)，把發(fā)展和創(chuàng)新作為前進(jìn)的動力，從而不斷提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率。其次，在利率市場化環(huán)境下，降低融資成本，提高負(fù)債可控性，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

（三）加大創(chuàng)新

隨著我國利率市場化改革的實(shí)行，銀行的資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性越來越強(qiáng)，利率的變動會給銀行資產(chǎn)帶來很大的不確定性，進(jìn)而增加利率風(fēng)險(xiǎn)，為了更好地保障我國商業(yè)銀行利益，加強(qiáng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作就顯得越來越越重要了。為了更好地促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展，在資產(chǎn)負(fù)債管理工作當(dāng)中，就必須立足創(chuàng)新，加大創(chuàng)新力度，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改革[4]。同時(shí)在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)飛速發(fā)展的時(shí)代里，將商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)合，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，同時(shí)做好網(wǎng)絡(luò)安全管理工作，進(jìn)而促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展。

五、結(jié)語

利率市場化為我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)，在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行要想在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就必須重視資產(chǎn)負(fù)債管理工作，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇4

一、資產(chǎn)負(fù)債管理的定義及演進(jìn)

資產(chǎn)負(fù)債管理的工作目標(biāo)是考慮利率、流動性約束、匯率和資本充足率的未來變化及其可能產(chǎn)生的銀行，以銀行的資產(chǎn)、負(fù)債及其機(jī)構(gòu)的形式產(chǎn)生銀行的經(jīng)營策略，其通過缺口分析、存續(xù)期分析和情景模擬等多種分析工具，以實(shí)現(xiàn)流動性、安全性和盈利性的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值創(chuàng)造的雙重目標(biāo)。

從西方銀行發(fā)展軌跡來看，資產(chǎn)負(fù)債管理理論大致可以分為資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理三個(gè)階段。目前以資本約束為核心的資產(chǎn)負(fù)債組合管理成為商業(yè)銀行新的坐標(biāo)。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的弊端

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、期限錯(cuò)配、資產(chǎn)負(fù)債管理不夠全面等弊端，這些現(xiàn)象的背后是經(jīng)營理念和體制機(jī)制問題等深層次原因，實(shí)務(wù)操作中資產(chǎn)負(fù)債管理部門功能缺失和FTP機(jī)制欠完善是直接原因。

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理

資金運(yùn)用方面一是貸款證券化運(yùn)用不普及，可自由流通的二級市場尚未完善，影響資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)調(diào)整，并增加了流動性風(fēng)險(xiǎn)，二是資金投向于信貸資產(chǎn)比重過高，非信貸業(yè)務(wù)拓展空間受限。在資金來源方面，負(fù)債被動增長，結(jié)構(gòu)單一，需進(jìn)一步提高負(fù)債業(yè)務(wù)的前瞻性、主動性和敏感性，通過負(fù)債主動管理配置相關(guān)資產(chǎn)。

（二）期限錯(cuò)配

隨著銀行間存款競爭日益激烈和理財(cái)產(chǎn)品的井噴式增長，負(fù)債有短期化趨勢，客戶存款在同業(yè)間游走逐利，尤其是利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯(cuò)配需引起高度重視。

（三）資產(chǎn)管理不全面

一是資產(chǎn)負(fù)債管理方法和工具落后，現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債管理往往側(cè)重對過去已發(fā)生經(jīng)營結(jié)果的靜態(tài)分析，缺乏前瞻性的研判及“三性“平衡的臨界點(diǎn)分析和動態(tài)調(diào)整，系統(tǒng)化程度低，大量依賴于手工統(tǒng)計(jì)，技術(shù)手段落后，二是資產(chǎn)負(fù)債管理范圍不夠全面，資產(chǎn)管理側(cè)重信貸資產(chǎn)，對非信貸資產(chǎn)缺乏有效管理；未將表外業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一管理范圍，未能很好解決如何提高表內(nèi)外業(yè)務(wù)的協(xié)同配合能力等問題。

三、主動性、前瞻性資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵

主動性、前瞻性資產(chǎn)負(fù)債管理是一種前瞻性的策略選擇管理，要求商業(yè)銀行在發(fā)展的不同階段，結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，確定“三性”選擇偏好，以戰(zhàn)略決定配置，以配置驅(qū)動發(fā)展，要求銀行對資金來源進(jìn)行統(tǒng)籌和主動性管理，對資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面的、動態(tài)的計(jì)劃、匹配、協(xié)調(diào)和控制，通過科學(xué)的數(shù)量模型計(jì)量各種金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，并將風(fēng)險(xiǎn)量化為成本，以提出資本分配的解決方案，戰(zhàn)略性、前瞻性地引導(dǎo)各業(yè)務(wù)條線主動收縮和擴(kuò)張。

四、搭建主動性、前瞻性資產(chǎn)負(fù)債管理的具體舉措

（一）準(zhǔn)確計(jì)量并防范流動性風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)務(wù)操作中，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理包括日常流動性管理，非預(yù)期流動性風(fēng)險(xiǎn)管理及結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)管理三部分，其中：

第一，日常流動性管理，其主要內(nèi)容是通過完善資金頭寸管理，合理地安排、調(diào)配、運(yùn)用資金以保證流動性；，可借助的工具是資金頭寸管理系統(tǒng)，銀行需重點(diǎn)關(guān)注正常情境下的隔日及一周以內(nèi)的流動性缺口。

第二，結(jié)構(gòu)性流動性管理，其主要內(nèi)容是通過資產(chǎn)負(fù)債管理（流動性缺口、情景模擬）、FTP內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)等工具，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)，對投資和融資進(jìn)行合理布局，減少由于期限錯(cuò)配造成的流動性風(fēng)險(xiǎn)，銀行需重點(diǎn)關(guān)注正常情景下的一年以內(nèi)流動性缺口。

第三，非預(yù)期流動性管理，其主要內(nèi)容是通過風(fēng)險(xiǎn)限額、壓力測試、流動性儲備及應(yīng)急計(jì)劃等工具，測試銀行在危機(jī)情況下，是否有充分的準(zhǔn)備，以應(yīng)對危機(jī)對銀行的沖擊，并制定危機(jī)的應(yīng)對措施和計(jì)劃，銀行需重點(diǎn)關(guān)注壓力情境下的一月以內(nèi)的流動性缺口。

（二）建立以“資本約束”為核心的資產(chǎn)負(fù)債組合管理

如今我國經(jīng)濟(jì)金融改革已經(jīng)走到了關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，銀行經(jīng)營思路亟需創(chuàng)新與變革，必須建立以“資本為中心”的表內(nèi)外統(tǒng)籌管理模式，強(qiáng)化資本剛性約束，在服從資本支撐能力前提下，加強(qiáng)資產(chǎn)主動配置，理順價(jià)值傳導(dǎo)機(jī)制，把資本回報(bào)水平作為表內(nèi)資產(chǎn)組合管理的核心依據(jù)，資產(chǎn)配置的視角要從信貸市場拓展至整個(gè)金融市場，打通信貸、投行、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)邊界，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)外統(tǒng)籌。建立收益、風(fēng)險(xiǎn)、資本相結(jié)合的資本考核體系，實(shí)現(xiàn)由監(jiān)管資本向經(jīng)濟(jì)資本過渡。

（三）建立差異化定價(jià)管理體系

建立完善的利率定價(jià)管理體系，以客戶為中心，緊跟市場價(jià)格變化，靈活動態(tài)調(diào)整全行定價(jià)策略。發(fā)揮價(jià)格引導(dǎo)作用，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在資金同質(zhì)下建立統(tǒng)一的負(fù)債定價(jià)管理體系，實(shí)現(xiàn)全行負(fù)債管理一盤棋，建立以客戶為中心，降低負(fù)債成本為目標(biāo)，以流動性安全為底線的全面負(fù)債定價(jià)管理體系，加強(qiáng)主動負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)差異化自主定價(jià)，做好客戶分類管理，設(shè)定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，深度挖潛，不斷提升客戶綜合貢獻(xiàn)度。

篇5

一、銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理理論脈絡(luò)

在西方發(fā)達(dá)國家，已經(jīng)形成了一套比較完整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法。主要包括資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論以及為商業(yè)銀行比例管理提供了量化標(biāo)準(zhǔn)的國際公約——巴塞爾協(xié)議。

在商業(yè)銀行產(chǎn)生后相當(dāng)長的一段時(shí)期，由于其資本來源主要是存款，而資金運(yùn)用比較單一，主要對企業(yè)發(fā)放貸款，因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)主要在資產(chǎn)方面，通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，由此形成了資產(chǎn)負(fù)債管理理論。1960年以后，西方國家社會生產(chǎn)流通的發(fā)展，要求銀行提供大量的貸款資金，通貨膨脹率的不斷上升加劇了這一要求；另一方面，中央銀行實(shí)施的各種法規(guī)和限制，使商業(yè)銀行通過利率競爭來擴(kuò)大吸引存款資金越來越困難。面對這種變化，商業(yè)銀行尋求從非存款渠道即從貨幣市場引進(jìn)資金，從而產(chǎn)生了多種新的融資方式。銀行交替地使用這些融資方式可以從國內(nèi)、國外，民間和官方多渠道擴(kuò)大資金來源，提高解決資金需求的靈活性，緩和流動性方面的各種壓力。由此，負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生。

資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論在保持流動性、安全性和盈利性的均衡方面，都帶有一定的片面性，資產(chǎn)管理理論過于偏重流動性和安全性，在一定條件下以犧牲盈利行為代價(jià)，不利于鼓勵銀行積極進(jìn)取，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。負(fù)債管理理論能夠較好地解決資金流動性和盈利性之間的矛盾，鼓勵銀行家發(fā)揮進(jìn)取精神，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行開始認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的重要性。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理把銀行資產(chǎn)和負(fù)債的管理相結(jié)合，既概括了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)點(diǎn)和長處，又克服了各自的弊端。該理論以資產(chǎn)負(fù)債表各種科目之間的對稱原則為基礎(chǔ)，盡力達(dá)到流動性、盈利性和安全性的均衡統(tǒng)一。所謂對稱原則，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債之間數(shù)量期限、利率的對稱，要求銀行以此為要求不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，以謀求經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化。國外商業(yè)銀行為了達(dá)到經(jīng)營目的，逐步形成了一系列資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。主要有資金匯集法、資產(chǎn)分配法、差額管理法、比例管理法。

1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集12個(gè)西方發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會議，專門討論加強(qiáng)經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管問題。會議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標(biāo)準(zhǔn)和資本適度比率。巴塞爾協(xié)議確定了資本的組成以及資本與資產(chǎn)比例、計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)比例。協(xié)議將銀行的資本分為核心資本和補(bǔ)充資本兩檔。核心資本由銀行的股本和公開的儲備構(gòu)成，股本包括銀行發(fā)行和實(shí)收繳足的普通股和永久性優(yōu)先股；公開儲備指銀行公布的稅后留成收益。補(bǔ)充資本由未公開的儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)資本證券以及附屬定期債務(wù)構(gòu)成，另外，商譽(yù)不能作為核心資本組成部分，且對從事銀行活動但并未納入該家銀行系統(tǒng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資也不能視為銀行的資本。協(xié)議對不同類型的資產(chǎn)和銀行“表外”業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和“表外”業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0%、10%、20%、50%、100%，風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就愈高。在此基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議簽字國的銀行必須保持資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)為8%，其中核心資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少為4%，附屬資本不得超過核心資本，在1992年，簽字國應(yīng)完全達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議對銀行的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對該協(xié)議的準(zhǔn)則制定了有關(guān)規(guī)定，以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)衡量資產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以用資本充足率加強(qiáng)約束。這不僅使各國中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)督更為具體和嚴(yán)格，而且把商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理推向了更高的層次和水平。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的現(xiàn)狀及原因

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債如何盡快地向規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理過渡，是我國一個(gè)亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現(xiàn)在：(1)資本充足率低，自有資金嚴(yán)重不足。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到8%的水平，但我國對國有商業(yè)銀行撥入的信貸基金當(dāng)初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資本金沒有得到相應(yīng)補(bǔ)充，因而現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充足率極低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的水平。(2)存貸倒掛不平衡，超負(fù)荷運(yùn)行嚴(yán)重。由于市場競爭日趨激烈，信貸規(guī)模盲目擴(kuò)張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導(dǎo)致存貸倒掛、超負(fù)荷運(yùn)行嚴(yán)重，與商業(yè)銀行存貸比例要求相差甚遠(yuǎn)。(3)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動性差。流動性負(fù)債長期資產(chǎn)化十分嚴(yán)重，流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債比例失衡，國有商業(yè)銀行在很大程度上靠借款來維持其流動性需要。(4)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，存量板結(jié)。銀行資產(chǎn)的80%以上都是信貸資產(chǎn)，且短期資產(chǎn)長期化十分突出，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不能滿足流動性和多樣性要求。(5)資產(chǎn)質(zhì)量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例的標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)安全性得不到保障。

上述國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)生的原因，主要有：(1)從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機(jī)制缺失。長期以來，國有商業(yè)銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補(bǔ)充自有資金的積累機(jī)制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應(yīng)有的補(bǔ)充，從而影響了自身的資金實(shí)力，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴(yán)重不足的主要原因。其次是缺乏資金運(yùn)營的約束機(jī)制。存貸不講來源，期限不講對稱，盲目擴(kuò)張信貸，爭規(guī)模上項(xiàng)目，不管期限長短和風(fēng)險(xiǎn)收益，這是造成國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量板結(jié)，超負(fù)荷運(yùn)行的根本原因。再次是缺乏經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制。呆賬準(zhǔn)備金的提取和使用未能充分考慮自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提取比例過低，且未能真正消化資產(chǎn)壞賬，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有增無減。(2)從國家宏觀金融運(yùn)作看，由于金融市場不發(fā)達(dá)，市場金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運(yùn)缺乏主動性，在調(diào)控中處于被動狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負(fù)效應(yīng)。由于金融市場不發(fā)達(dá)，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，在資產(chǎn)的流動性方面缺乏必要的第二準(zhǔn)備金，如短期證券投資，短期拆放，短期票據(jù)貼現(xiàn)等。而中央銀行對國有商業(yè)銀行采取規(guī)模控制辦法，調(diào)控時(shí)緊時(shí)松：松時(shí)敞口供應(yīng)，國有商業(yè)銀行千方百計(jì)擴(kuò)張規(guī)模，行成許多無效貸款；緊時(shí)“一刀切”，國有商業(yè)銀行只得犧牲好的企業(yè)壓縮貸款規(guī)模，這使得好的差的企業(yè)都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下。(3)從社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制對國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約，政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運(yùn)作。

三、創(chuàng)造條件，完善資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理

鑒于目前我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)狀，如何向規(guī)范性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理過渡，是個(gè)系統(tǒng)的工程。至少包括三方面問題：一是內(nèi)部條件創(chuàng)造；二是外部環(huán)境改善；三是實(shí)行性操作方法。