序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇互聯網金融研究，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：土地財政；社會經濟；房地產市場；影響模型

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）03-0052-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.12

一、引言

互聯網金融與金融互聯網是不同的概念。目前學者對互聯網金融進行了比較明確的界定，認為以互聯網為代表的現代科技信息與金融融合產生的既不同于商業銀行間接融資也不同于資本市場的直接融資模式稱之為互聯網金融模式[1]。互聯網金融是以互聯網企業為基礎，結合金融要素的一種模式，主要包括以阿里巴巴為首的互聯網公司建立的貸款和基金銷售平臺以及第三方支付和P2P網絡借貸等。而金融互聯網，是傳統金融機構利用計算機系統、電子渠道建立的能夠取代人工和銀行網點滿足客戶隨時隨地獲得金融服務需求的模式，主要包括電話銀行、網上銀行以及銀行建立的電商平臺等。2013年互聯網金融發展迅速，互聯網金融的興起倒逼傳統金融業務的改革，商業銀行、保險機構和證券基金公司紛紛思索探尋新型的信貸融資模式，由此產生了新的金融互聯網模式。互聯網金融和金融互聯網風險不同，對其應分類監管、區別對待[2]。互聯網金融由從未涉足金融的互聯網企業構建，對于風險控制缺乏經驗，極易堆積風險，缺乏監管且高度集中的風險一旦大規模釋放，可能對金融市場造成破壞性的沖擊，制約金融市場的發展。而金融互聯網由傳統金融機構為主體，在風險控制方面具備豐富的經驗，監管部門在已覆蓋大部分的監管要求，對金融互聯網的監管不能與對互聯網金融的監管一概而論，應根據其風險不同制定不同的監管要求。

二、建立互聯網金融和金融互聯網監管的迫切性

（一）互聯網金融的風險

1. P2P網貸的風險

P2P網貸由于其資金門檻低以及監管和法律的空白而風險頻發。經過野蠻式增長后，P2P行業堆積的風險通過提現難、跑路、倒閉而集中爆發。根據最新數據，截止到2013年年末，共有74家P2P平臺出現問題，涉及資金約為12億元。幸存的P2P企業也未做到規范運營，醞釀著建立資金池集資、關聯交易、圈錢甚至龐氏騙局等問題。根據調查，P2P網貸平臺給投資者的收益年化利率約為10%～16%，給貸款者的年化利率一般為18%～25%，在沒有任何監管的前提下，高收益背后隱藏的巨大風險一旦集中爆發勢必引發信任危機和系統風險。

P2P網貸平臺主要面臨七大風險。一是道德風險。指平臺負責人將投資者的資金匯集成資金池挪作他用或卷款跑路的風險。二是交易風險。主要指在交易支付結算環節時P2P網貸平臺中借貸雙方資金的劃撥需經過中間賬戶，但對于中間賬戶的監管處于空白狀態而引發的風險。三是技術風險。指由于缺乏技術門檻而導致的網貸平臺數據遭到攻擊而使客戶發生損失的風險。四是信用風險。是網貸平臺的借款人無力償還貸款而造成投資人的損失的風險。五是法律風險。指P2P網貸平臺缺乏法律支撐與約束，其業務模式游走在法律邊緣極易觸碰紅線的風險。六是監管風險。目前對于P2P行業沒有明確規定監管主體和監管責任、缺乏監管法律，多頭監管等于沒有監管。七是系統風險。這是由于經濟下行而帶來的所有金融機構都可能面臨的風險，但風險控制能力相對較弱的P2P行業更難消化系統性風險[3]。

2.余額寶等網絡理財的風險

余額寶等網絡理財上線以來雖未發生違約事件，但是其運營的背后也隱藏著風險。自余額寶推出取得不錯反響后，百度、網易等互聯網巨頭紛紛以高收益來作為吸引客戶的方式推出網絡理財。實際上，宣傳的收益率只是預期收益率而不是實際收益率，根據銀監會的規定，理財產品的銷售不能承諾固定的收益率。在網絡理財銷售火爆的同時必須透過現象看到理財產品的本質，警惕理財產品的風險。

余額寶等網絡理財主要有四大風險：一是投資風險。網絡理財產品大多是通過互聯網渠道銷售的基金產品，而基金產品是具有不確定性收益或損失的，與銀行存款相比，網絡理財產品并不能保本保收益。二是技術風險。與銀行賬戶相比，網絡理財產品的賬戶安全要低，被盜和被非法轉移財產的風險更大。網絡理財是互聯網和基金公司的合作，牽涉的環節多，其中任何一方出現信用問題都可能導致客戶遭遇損失。三是行業風險。網絡理財以互聯網公司為支撐，一旦基金運行出現問題或者互聯網公司破產倒閉，將對投資者的信心產生影響，行業類的網絡理財產品不分良莠都會遭遇信任危機。四是市場風險。當經濟運行出現類似金融危機等系統性風險時，貨幣市場違約而帶來網絡理財產品違約將帶來投資者的恐慌。

3.第三方支付的風險

第三方支付在我國發展較快，央行已經開始對其進行規范。截止到目前，央行已經給250家第三方支付企業發放經營牌照。但是第三方支付平臺也出現一些問題。在資金沉淀以及利息歸屬等問題尚未厘清的情況下，支付寶的泄密事件引發了第三方支付平臺的信任危機。實際上，2011年12月支付寶也被卷入互聯網大規模數據泄密事件，但未引發較多關注。第三方支付企業與用戶的資金安全息息相關，隨著電子商務和互聯網金融的急速發展，第三方支付的安全問題應該引起更多的重視。

第三方支付具有三大風險，首先是沉淀資金風險。在第三方支付的運營過程中，買方先將貨款轉入第三方支付的賬戶中，等到買方確認收到貨物沒有異議再將第三方支付賬戶中的貨款打入賣方賬戶，其中第三方支付賬戶中由于時間差而集中的資金就是沉淀資金。數額巨大的沉淀資金若用作其他投資，一旦發生風險，將給客戶帶來損失。其次是技術風險，第三方支付是依賴互聯網技術的行業，互聯網的開放性使其一旦遭遇黑客攻擊竄改資金數字或者泄露客戶資料，都將對客戶產生難以估量的損失。最后是洗錢和欺詐風險，第三方支付的現金流并不受到人民銀行反洗錢的監管，容易被不法分子利用進行洗錢和詐騙等非法行為。

（二）金融互聯網的風險

與互聯網金融相比，金融互聯網主要是銀行等傳統金融機構在互聯網領域的延伸，其業務相對比較規范且有法有規可循，風險較小。但這并不意味著金融互聯網絕對安全可靠，金融與互聯網都是高風險的行業，互聯網渠道給金融服務降低成本、提供便利，但也帶來一些新的風險。

1.技術風險

金融互聯網的技術風險指的是商業銀行的網絡系統遭到技術性外部攻擊而造成的損失。金融互聯網的主要業務是傳統金融業務的互聯網化，線上交易和大量的資金轉移以數據傳輸作為支撐，很容易遭到黑客的攻擊。隨著互聯網技術的不斷發展和防火墻、殺毒技術發展的滯后（一般情況下先產生病毒才研制出相應的殺毒技術），金融互聯網首先要防范的就是技術風險。金融互聯網平臺設計中的缺陷、計算機硬件和軟件的障礙、以及用戶客戶端的操作錯誤均有可能給金融互聯網的安全造成威脅。

2.法律風險

金融互聯網的法律風險一方面來源于專門監管金融互聯網法律的缺失，對傳統金融機構的監管法律不能完全覆蓋新型的加入互聯網因素的金融業務，在法律缺失的情況下可能最終產生傳統監管框架之外的問題而產生風險。目前我國的《商業銀行法》中并沒有針對網上銀行、手機銀行和銀行電商平臺的專門規定，《電子支付指引》和《電子銀行安全評估指引》等規章缺乏有效的約束力。另一方面是金融互聯網化帶來的違法行為，包括洗錢、詐騙、侵犯客戶隱私等。互聯網的遠程性和開放性使得對這類違法行為的監管更加困難。

（三）互聯網金融監管的空白和金融互聯網監管的局限

1.互聯網金融監管的空白

互聯網金融發展的無序性和亂象迫使金融當局必須加強對互聯網金融的監管。但互聯網金融發展的爆發性和快速性也使得監管法律規章難以跟上其發展速度，導致對互聯網金融監管的滯后。目前對于互聯網金融的監管基本空白。

第一，缺少專門法律。在我國現有的法律體系框架內，雖也根據需要出臺了一些有關互聯網金融的規章制度，如有關第三方支付的《電子支付指引》和《電子銀行安全評估指引》，這些零散的制度缺乏協調性和統一性，也難以適應日益發展的互聯網技術的更新。對于風險更為集中的P2P網貸平臺和網絡理財居然沒有任何規范性的文件和指引[4]。更是缺乏一部專門用于規范互聯網金融發展的法律法規，難以對互聯網金融形成有效系統的監管。

第二，沒有行業門檻。現有的法律法規和行業規章對互聯網金融幾乎沒有規定準入門檻、資本要求，導致其風險普遍較大。對互聯網金融中對資金要求最高的第三方支付規定，申請擬在全國范圍內從事支付業務、省范圍內從事支付業務注冊資本分別為1億和3千萬元人民幣。而對于發展起步較晚的P2P網貸，沒有任何準入門檻，導致P2P行業魚龍混雜，行業風險極高。

第三，缺乏監管措施。由于監管主體不明確和監管法律缺失，互聯網金融的合規與否沒有明確的標準，也得不到有效的監管，這是互聯網金融行業無序競爭、風險頻發的主要原因。風險高度集中的互聯網金融行業，缺乏必要的事前、事中和事后監督，無法做到防范風險、識別風險和控制風險，在風險發生后無人問責、無人整頓，互聯網金融處于監管措施缺失的真空地帶。

2.金融互聯網監管的局限

金融互聯網是對傳統金融業務的延伸，部分可沿用傳統金融業務的監管體系。對金融互聯網的監管制度建設也已經起步，但是仍然存在一些局限性。

第一，現有法律法規的不足。雖然人民銀行已經頒布了《網上銀行業務管理暫行辦法》、《電子銀行業務管理辦法》和《電子支付指引》等，但相對于復雜的互聯網而言這些辦法和指引過于籠統和單薄。另外，對于金融互聯網客戶的隱私保護和跨境業務還缺乏具體的法律法規。

第二，缺乏專門的監管機構。目前監管當局沒有區分商業銀行的傳統業務和互聯網業務，仍然按照對傳統業務的監管方式對金融互聯網進行監管。目前缺乏專門的監管機構負責金融互聯網業務的日常監管，而是將其納入商業銀行的一般風險監管工作中。

第三，監管體系尚不完善。目前金融互聯網的業務已經超越傳統銀行業務，甚至加入保險、證券、電商等業務，而對于金融互聯網的監管還停留在分業監管的體系框架中。現有的監管人員也難以滿足金融互聯網時代全方位、靈活性、高技術監管的要求。

三、互聯網金融和金融互聯網的監管要求

互聯網金融和金融互聯網在代表產品、準入門檻、資金來源、授信依據以及風險類別以及風險控制經驗上均存在差異，對互聯網金融和金融互聯網的監管應分類監管、區別對待，對于目前處于監管空白的互聯網金融應重點監管。

（一）互聯網金融和金融互聯網的監管主體

確定合適的監管主體是對互聯網金融和金融互聯網實施有效監管的前提。我國目前的金融監管體系是“一行三會”的分業監管，互聯網金融和金融互聯網將金融與互聯網結合起來，既包含銀行、基金、保險、其他金融機構，也包括互聯網和第三方支付等非金融機構，沒有明確的監管主體只會造成混亂的責權關系，不利于對互聯網金融和金融互聯網中風險的識別和控制，甚至導致風險的跨機構跨行業蔓延，形成系統風險[5]。

要理順各類互聯網金融和金融互聯網機構的業務性質和相應機構的性質定位，明確監管主體，確定監管責任。互聯網金融機構類別繁多、業務紛雜，在監管時應根據其業務性質確定不同的監管機構；而對于金融互聯網，其業務多是銀行業務的延伸，在監管時具有一致性、統一性，可采用相同的監管機構。

對P2P網貸平臺，因其業務與銀行貸款業務性質一致而確定其由銀監會監管，對于其資金劃撥的第三方支付機構，則由人民銀行進行監管；余額寶等網絡理財產品實質上是基金通過互聯網渠道的銷售，歸根結底應由證券會監管；第三方支付機構的業務涉及支付結算，應由人民銀行的支付結算司監管；而網上銀行、手機銀行和銀行電商平臺的業務主要是傳統銀行業務的延伸，仍然應該由銀監會和人民銀行共同監管。

（二）互聯網金融和金融互聯網的監管范圍

明確監管范圍是實現良好監管的重要前提。對于互聯網金融和金融互聯網，監管當局不能因其金融創新和風險特性而全部嚴厲打擊取締，應用包容開放的態度對其進行適時適度地監管。對互聯網金融和金融互聯網的監管范圍應從兩個角度進行考察：一是監管范圍的橫向范圍；二是監管的縱向范圍。

1.監管的橫向范圍。即是明確互聯網金融和金融互聯網納入監管的業務范圍。互聯網金融由于處于監管空白，其業務構成包括P2P網貸平臺、余額寶等網絡理財和第三方支付等均要納入監管范圍中。而金融互聯網業務，由于其本身是傳統金融業務的擴展，已有部分在現有監管框架之內，對于未納入監管的互聯網部分要納入監管范圍。

2.監管的縱向范圍。即是指對納入監管對象監管力度。對于風險集中爆發的P2P網貸平臺，應加大對其的監管力度；對于由于經濟運行良好風險尚未顯現的網絡理財應重點監管；對于偶有風險且可控的第三方支付應正常監管；對于金融互聯網的各業務對其監管要區別與傳統金融業務。

（三）互聯網金融和金融互聯網的監管手段

監管手段是指為實現監管目標或完成監管任務為采用的具體形式和技巧。目前的監管手段主要有法律手段、經濟手段和行政手段。在當前互聯網金融野蠻式生長且監管空白、金融互聯網積極創新現有監管難以全面覆蓋的背景下，創新和完善網絡技術監管手段，使網絡技術監管手段與法律手段、經濟手段和行政手段結合起來，是新時期實現有效監管的重要途徑。

1.網絡技術手段。互聯網是一個技術密集型的行業，對互聯網金融和金融互聯網的監管必須采用先進的互聯網技術手段，運用電子計算機對互聯網上的金融行為進行實時監管，通過全國一體、上下聯動監管信息平臺實現信息共享，構建互聯網金融和金融互聯網監管長效機制。網絡技術手段是互聯網金融和金融互聯網監管的必要手段。

2.法律手段。法律手段即通過國家的立法和執法將互聯網金融和金融互聯網市場中運行的各種行為納入法制軌道，使互聯網金融和金融互聯網中的各參與主體按照法律要求規范其行為。使用法律手段對互聯網金融和金融互聯網進行監管的前提是有法可依，法律手段監管具有強制性和約束性，是金融監管中最常用的手段。

3.經濟手段。經濟手段指監管當局采用間接調控方式影響互聯網金融和金融互聯網活動和參與主體的行為。主要包括價格手段、稅收手段和宏觀調控手段。對于互聯網金融和金融互聯網中高于其價值的價格水平可以使用經濟手段進行調節；對于發展速度過慢或過快而導致不規范的市場主體可以運用稅收手段監管。

4.行政手段。行政手段指監管當局采用計劃、政策、制度、辦法等進行直接行政干預和監督。雖然行政手段針對性強、效果明顯，但是在互聯網金融和金融互聯網監管中只能作為一種輔的手段。這是因為行政手段與市場運行規律相背離，對市場主體的負效應大，也缺乏穩定性和持續性。

（四）互聯網金融和金融互聯網的監管措施

對互聯網金融和金融互聯網的監管應充分學習國外先進經驗，結合我國國情進一步完善互聯網金融和金融互聯網的監管體系建設，從改造監管環境入手，創新監管方式提升監管水平和人員素質，更好地監管促進互聯網金融和金融互聯網的規范發展。

1.完善監管法律法規。完善的互聯網金融和金融互聯網法律法規是實現對其有效監管的基礎，應適時修訂完善現有適用法律法規體系，加快研究制定專門針對互聯網金融和金融互聯網的法律法規。第一，應研究制定《互聯網金融監管管理辦法》，將P2P網貸平臺、余額寶等網絡理財、第三方支付等新型金融模式納入監管范圍。第二，修訂原有商業銀行監管法律法規，增加新的金融互聯網化的更高的監管要求和監管手段。第三，對于互聯網金融和金融互聯網中最重要的個人信息安全的保護應制定專門的法律條文。第四，加快出臺互聯網金融和金融互聯網的行業標準，設立準入和退出門檻。

2.規范監管流程。互聯網金融和金融互聯網的監管工作流程是監管人員對其進行事前、事中和事后監管的各個環節[6]。首先確定日常監督檢查環節，對于互聯網金融中的不規范和不合理現象進行實地核查，對異常現金流進行跟蹤監督。其次確定專項檢查環節，對互聯網金融和金融互聯網中的特定事項安排專項核查，做好數據匯總工作。第三，風險的查處環節，對于日常檢查和專項檢查中反應的風險問題，應及時根據相關法律法規和辦法要求進行規范處置，并及時更新數據和風險類型，建立互聯網金融和金融互聯網風險管理數據庫。同時，在檢查過程中發現涉嫌違法犯罪行為的，應及時向主要監管機構和公安機關報告。

3.加大監管力度。應投入監管人力物力，不斷加大監管力度，堅持現場監管和非現場監管相結合、日常監管與重點監管相結合。一方面要繼續完善制定監管計劃、日常監管分析、風險評估、監管評級，另一方面要從監管流程的各個環節出發，對日常監管和重點監管設定不同的要求、標準和手段措施，并將現場監管和非現場監管、日常監管和非日常監管的監管結果進行對比分析，同時持續開展對互聯網金融和金融互聯網的風險評估工作，運用現代化的網絡技術手段對互聯網金融和金融互聯網的風險管理進行優化。

4.提升監管人員水平。提升監管人員水平是加大監管力度，開展現場監管和非現場監管、日常監管和重點監管，運用網絡技術監管手段對互聯網金融和金融互聯網的風險防控的重要措施。應加快建設一支具備金融知識、監管知識與互聯網知識相結合的現代化復合型監管人才隊伍，不斷提升監管人員水平，使其適應快速發展的互聯網技術的節奏。通過加強與具有先進互聯網金融和金融互聯網監管經驗國家的交流與合作，定期開展監管培訓活動，鼓勵監管人員參與國際認證考試，不斷提升我國監管人員的監管水平。

5.加強行業自律。行業自律是為了規范行業行為、維護行業間的公平競爭和正當利益的有效途徑，也是對互聯網金融和金融互聯網行業監管的的輔措施。因此，要大力推動互聯網金融和金融互聯網形成行業自律，制定行業自律規范和同業公約，從內部對互聯網金融和金融互聯網行業進行全面的監管。通過行業內有效的交流降低信息不對稱減少金融風險，維護同業成員的權利以及協調互聯網金融和金融互聯網行業內部矛盾。鼓勵建立行業自律組織，如P2P行業協會、網絡理財協會、第三方支付協會等。加強對各行業成員的監督指導，建立行業內部的投訴機制，對圈錢、欺詐等不合規的人員進行教育。

（五）互聯網金融和金融互聯網的監管獎懲機制

監管存在執行力的問題，合理的獎懲機制能夠提高監管的執行力。若沒有獎懲機制，則難以對互聯網金融和金融互聯網中不規范發展的企業形成有效的約束力。因此，要設置合理的獎勵懲罰措施，第一，對互聯網金融和金融互聯網中的不合規不合法引發風險的單位要進行嚴厲的處罰，不僅要對其進行罰款、沒收非法所得等經濟性懲罰，必要時還可施以停業整頓、吊銷營業執照等行政懲罰。第二，對于合法合規經營、風險控制能力出色的互聯網金融和金融互聯網企業還須給予獎勵，可以通過表彰、優惠政策等進行獎勵[7]。

四、結語

近日互聯網金融和金融互聯網呈現爆發式無序增長，缺乏有效監管帶來的金融風險給我國金融穩定帶來了挑戰。互聯網金融和金融互聯網并不是一個等價的概念，其風險大小和受監管程度都不可同日而語，在對二者設計監管要求時理應區別對待，分類監管。有效的監管不僅需要監管當局和行業自律的努力，還需要各部門形成努力合理，形成監管多方聯動機制，共同為促進互聯網金融和金融互聯網的規范、有序、繁榮發展做出貢獻。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2]吳曉靈.互聯網金融應分類監管、區別對待[N].IT時代周刊，2013-11-05.

[3]沈杰.P2P網貸平臺的成因、問題和發展思路[J].商，2013（13）：304-305.

[4]程雪軍.論互聯網金融發展與法律監管[J].中國外資，2013（9）：55-55.

[5]于宏凱.互聯網金融發展、影響與監管問題的思考[J].內蒙古金融研究，2013（9）：8-11.

篇2

目前，我國互聯網金融近年來在中國發展規模急速膨脹，但金融風險的潛滋暗長始終都是中國互聯網金融人繞不開的一道難題，在此期間，監管的缺失和競爭的無序在一定程度上影響了互聯網金融項目的穩定發展，國家為了實現對互聯網金融的有效監督，先后出臺了多項監管措施，通過深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系，實現對互聯網金融環境的維護。

二、互聯網金融風險影響因素分析

1.互聯網的高技術性帶來的系統風險。傳統的金融行業通常具有一定的風險，隨著互聯網的快速發展，互聯網也影藏著風險，互聯網與金融的結合自然而然將會給用戶帶來更多的風險，如，通過互聯網泄漏了金融業務的客戶數據，不僅對于客戶的資金安全情況造成影響，同時由于互聯網具有聯動效應，隨著互聯網風險的發生將進一步促使了互聯網金融機構的信用產生影響，導致互聯網金融風險的影響范圍最終擴展至整個行業內，嚴重時甚至影響到整個金融體系。

2.市場選擇風險。選擇互聯網金融市場風險是由于信息不對稱導致從事互聯網金融服務機構面臨逆向選擇和所造成的商業道德風險的風險。在一方面，由于互聯網和金融服務的結合使得其服務具有虛擬性，通常非法分子通過虛擬的服務將會采取各種犯罪手段，最終造成客戶的隱私遭到泄漏，造成金融機構的信用評價比較差等多方面的負面形象的產生。除此，客戶也可以采用不真實的信息進行金融業務的辦理，最終將不利于互聯網金融服務的良性發展。另一方面，金融市場的信息風險將會使得互聯網金融市場成為“檸檬市場”。由于互聯網金融服務是種虛擬性的服務模式，同時由于中國互聯網發展比較晚，那些客戶量比較小的金融服務業務，會使得互聯網金融提供商降低自己的服務水平，維持較低的成本以提供具有競爭力的市場價格。但金融服務相對較差的網絡質量不能被客戶接受，高品質的互聯網金融服務供應商的服務供應商又會受到市場擠壓，根據“劣幣驅逐良幣”的格雷欣法則，如果未來仍無監管互聯網金融將成為次品市場。

3.互聯網金融立法的滯后。通常互聯網金融相關的法律風險包含兩種，內在風險和外在風險。其中，內在風險是指互聯網金融的主體，如金融機構和互聯網企業不遵守現有法律規定的義務，如銀行內部人員泄露客戶有價值信息，互聯網企業故意隱瞞理財產品的高風險等行為，這類風險類似于傳統金融業務。外在風險是指我國仍處于互聯網金融法律的相對空白區，有關網絡借貸、安全支付的法律與現實金融環境相比嚴重滯后。盡管我國相繼出臺《電子簽名法》、《網上銀行業務管理暫行辦法》、《網上證券委托管理暫行辦法》、《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》等法律法規，但并不能只用于日新月異的互聯網金融。另外，關于互聯網金融的準入門檻、支付安全認證、用戶信息安全等方面的法律法規仍然缺位。

三、完善互聯網金融監管的優化措施

1.完善市場準入機制。完善市場準入機制應該處理好產品創新與市場監管之間的關系。通常互聯網金融的準入條件可以從以下四個方面考慮：一是要具備能夠為用戶提供穩定、安全、便捷服務的互聯網設備；二是要把控互聯網金融的技術關鍵，尋求其不確定的風險，進行風險控制；三是具備安全的互聯網金融體系，確保客戶資料的安全；四是具備完善合法安全的交易流程，符合行業操作的規范性要求。

篇3

互聯網金融/互聯網金融特點/互聯網金融模式研究

一、互聯網金融的概念表述

互聯網金融的概念是指以互聯網”開放、平等、協作、分享”的精神為依托，將互聯網這種新技術融入到傳統的金融業務中的一種新興的現代金融服務業務，相比于傳統金融業的區別一是業務采用的媒介不同，二是互聯網使傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特點和優勢。

二、互聯網金融的特點介紹

（一）互聯網使交易效率大大提高

互聯網金融與傳統的金融相比有很大的不同，新興互聯網金融是完全以互聯網的強大數據支持和便捷的運算能力為依托的，其最主要的功能是使客戶能夠在互聯網上找到豐富金融資源來滿足自己的金融需求，因此這在很大程度上打破了傳統金融業在時間和空間上的束縛，互聯網金融的出現使辦事效率得到了很大的提高，以此滿足廣大客戶的需求。

（二）覆蓋范圍廣，可獲得性強

互聯網金融模式下，金融資源龐大且豐富，客戶能夠突破時間，空間和地域的限制，在短時間高效率的前提下尋找出最需要的金融資源。這在很大程度上擴寬了金融業務，增大了客戶群體，從而加速了互聯網金融的不斷向前發展。

（三）交易信息相對對稱，交易成本低

在傳統的融資模式下，金融機構要想獲得更多的投資企業，特別是小型微型企業的信息成本比較高，這就造成了收益與成本的不相匹配。互聯網金融的出現在很大程度上降低了這一成本，互聯網金融是通過社交網絡生成信息和傳播信息的，其使任何企業和個人的信息都會與其他主體發生聯系。互聯網的開放，平等等特征，使其信息透明度高，數據龐大，因此其降低了交易的成本和資源。

三、互聯網金融模式

通過幾年的發展，互聯網金融的發展已經歷了第三方支付、P2P網路借貸平臺、在線資金理財模式、供應鏈金融模式、金融機構信息化模式以及眾籌平臺模式。具體來說，互聯網金融模式主要有以下幾個方面：

（一）第三方支付模式

互聯網金融模式最早衍生出來的便是第三方支付模式，第三方支付是指那些信譽好，具有較強保障能力的第三方機構，它們能夠很好的與銀行達成協議，在互聯網上進行銷售等一系列業務活動，并以第三方的身份收取付款方支付的款項，是在滿足一定交易條件的情況下支付給收款方的業務模式，第三方支付采用支付結算方式。

（二）P2P網絡借貸平臺運營模式

P2P是peer-to-peer的縮寫，即點對點信貸，也稱個人對個人信貸。P2P網絡借貸平臺就是為個人對個人借貸行為而創造條件的網絡化架構。在P2P在線借貸的平臺上，借貸模式一般是，借款人在網上掛出需要借款的需求，并且借款人列明借款的用途、借款的金額以及還款的利率等方面的要求，然后由出借人的一方在搜索到和瀏覽借款人借款需求的信息后，出借人以貸款利率為標準進行網上投標。最后出借人是在網絡這一平臺的集中撮合的制度下，由貸款利率最低的出借人獲得勝出，得到出借款的機會。如果借款人在限定的時間內，總的投標金額達到了列表的金額，這樣一筆新的貸款就成功的產生了。當借貸關系產生并確定后，借款人依照借款約定，進行分期還款一直到還款結束。這就構成了一條完整的業務流程鏈條，保證金融業務高效有序的進行下去。

（三）在線基金理財模式

在線基金理財，顧名思義就是以互聯網為依托，進而進行銷售與操作平臺的在線基金理財產品。在線基金理財比傳統的基金理財產品更具有明顯的優勢，在線基金理財其優勢主要集中體現在使業務操作更方便和更快捷，在線基金理財可以使數據信息得公開更加透明，能更好的降低交易的成本和銷售期產品的成本，達到節約成本的效果，另一方面還在于在線基金的受眾面很廣，它不單單的局限于專業的投資者，其可以是跟多的人群產于到其中等等諸多方面。

四、互聯網金融運行存在的風險

互聯網金融具有雙重風險，即金融風險和互聯網風險。但即使加入了新元素，互聯網金融依然還是以金融為核心，而互聯網僅僅是其的依托，是其使用的手段和方法，所以互聯網金融也將會面臨與傳統金融所面臨一樣的風險，或是比傳統金融更高的風險。傳統金融風險所具有的系統性風險、流動性風險、信用風險，以及技術風險和操作性風險等等一系列的風險，互聯網金融都會遇到的。因為互聯網技術和業務的超前性，互聯網金融本身也具備獨特的風險特點。

五、關于我國互聯網金融運行存在的問題以及解決的措施

一個新興行業在其發展道路上必然會遇到一些問題，而我國的互聯網金融行業由于正處于其發展的初期階段，其涉及的領域在不斷拓寬，系統也在逐漸形成，所以互聯網金融行業在發展中所遇到的主要問題有：

（一）互聯網金融行業面臨的問題

1、網絡安全隱患問題

近些年來互聯網的安全問題非常嚴重，在互聯網中的犯罪事件時有發生，互聯網金融的健康發展也受到網絡安全問題的極大威脅和挑戰，有報道顯示，近幾年來，在我國不法分子利用互聯網進行犯罪的案件在快速增長，并且其犯罪數額和犯罪的危害性也在不斷地擴大。而在互聯網金融中其任何業務都需要借助網絡的平臺才能完成。如果網絡平臺一旦爆發問題，則互聯網金融的正常活動也就無法進行下去。在一般的金融活動交易中，金融活動通常會涉及巨額的資金流轉和龐大的個人信息以及企業的隱私數據庫，這關系到人民群眾的財產和隱私安全問題，因此網絡安全問題不容小視，廣大互聯網用戶提高安全的警惕。

2、互聯網金融與政策法規的不協調

互聯網金融近幾年興起并發展，導致沒有相應的法律法規相匹配，具體表現在定義不明，行業壁壘不明以及金融行業中出現的各種虛假行業，這些使得互聯網金融存在一定的操作和實施的風險。

（二）就互聯網金融存在問題提出的對策和措施

為解決互聯網金融發展過程中出現的問題，政府和各金融部門應在法律，監管，教務等方面進行相應的工作，具體建議如下：第一是出臺相關的法律法規約束；沒有規矩不能成方圓，國家和政府應就互聯網金融這一新型行業出臺相應的政策，對行業壁壘，業務規則進行有效的約束，使互聯網金融機構在運行過程中有法可依，違法必究。讓法治觀念深入互聯網金融中，時時警惕違法現象，是客戶受到法律的保護。第二是監管與自律齊頭并進；外界的監管對于互聯網金融的平穩且有序的發展有著非常重要的作用，尤其是新媒體下的社會輿論，對互聯網金融才能有效進行防微杜漸；最后，行業自律尤其重要，這關系到一個行業的穩定和快速發展，所以各金融部門應加強行業自律。

參考文獻：

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[3]劉多一.互聯網金融模式及監管建議[J].吉林省教育學院學報，2014，（2）

篇4

1.電商金融發展環境。美國互聯網金融企業的大量涌入是90年代開始的,由于互聯網科技和信息技術,美國經濟的飛速發展。但是中國的互聯網金融服務卻是在2003年在逐漸起步,雖然受電子商務的影響,在近些年里發展很快,但是發展階段等各個方面都不如美國成熟,不過因為我國股票債券等資本市場不完善,政府干預并調節;銀行融資成本過高;容易受諸多因素影響的流通體制等因素卻為我國互聯網金融的發展提供了很好的機遇[2]。2.經濟結構特別是行業內發展方面。美國經濟的四大支柱產業之間的發展平衡,聯系緊密,相互促進。但在中國,各個行業之間發展不協調,是因為政府干預市場力度較大。并且銀行業一直處于壟斷地位,產品創新動力不足,融資成本較高,滿足不了小微企業的融資需求。3.監管環境上。美國擁有著寬松的監管環境,為其發展提供了廣闊的空間,其監管政策以立法為基礎,采取了審慎寬松政策[1]。而中國特殊的金融市場環境中,因為“四大國有銀行”和銀聯為代表的壟斷部門的存在,影響到監管政策的發揮,所以便缺失了監管的規范性。

二．中美互聯網金融的比較研究——基于陸金所VSlendingclub在7s模型上比較分析

考慮到需要典型的數據和證據支撐,分別作為中美P2P行業龍頭的陸金所和lendingclub,在各自市場背景和國家政策影響下,分別呈現不同的形態。Lendingclub業務量的積累已造成其在市場份額上的老大,而陸金所在運營的這幾年內業務量成比例猛增。作為后起之秀的lendingclub在當初戰略上的略勝一籌:采用與prosper進行差異化競爭,抓住契機,適應自身與市場,政策環境進行戰略分析與轉移,如今才會強占龍頭之位。而受到“保護和培育”的陸金所,憑借平安集團20年的金融各領域的運營經驗,還有風控與安全保障這個看似獨立于中國所缺乏的監管政策方面,建立自身風控體系和專業有效的資金安全保障。從綜合方面來看,選擇中國的陸金所和美國的lendingclub來作為比較研究的眾實案例。作為研究工具的7s模型,是企業為經營成功的管理分析模型,包括組織里的七個要素,對于企業發展不止要考慮硬件設備,還需不要忽視軟件因素。通過7s模型分析陸金所和lendingclub的成功之道,來剖析中美如此多的p2p平臺企業,它們如何穩居首位。在組織結構和企業制度方面欠缺數據,主要從其他五方面探討中美互聯網金融除去以往分析的方面還有哪些容易忽視的差距。

(一)戰略

陸金所:1.風控與創新兩者兼并而行。陸金所的風控模型是通過“政策,分析,模型”的三元組織架構來進行風險管理。加強金融風險控制,積極鼓勵金融創新是陸金所一直貫徹的戰略。在不斷了解市場信貸需求,提升技術能力,做好風控的基礎上,通過開放平臺一站式的創新服務,提供多樣的產品選擇。陸金所又認為,互聯網金融的創新還會體現在風控模式上。通過累計客戶的行為特點,適應市場需求變化,需要有新型的技術與風控來跟進。所以風控更是離不開創新。2.三個不做。不做會造成卷款跑路,掩蓋壞賬等風險的資金池;不做會造成提現擠兌的期限錯配;不做會造成資產關系混亂的資產池。三個不做已表明原則,發展速度受到影響,規模無法迅速擴張,但是陸金所不是以高收益作為亮點,他的殺手锏是風控能力與業務模式。通過三個不做來規避流動性風險,扎實平臺基礎,由此體現的是真正的安全,穩健。3.戰略轉型,最新定位——平臺化戰略3.0。2015年9月15日,陸金所正式開發平臺戰略3.0,一站式滿足不同用戶的不同財富管理需求,形成開放,多元的互聯網金融生態體系。在這個平臺上,有資產提供方,投資者等各個參與方,資源與服務廣泛,業務線多元化,只要符合平臺標準,都可以加入體系中來。并且除了平臺上三類核心產品:聚合P2P,非標的金融資產,標準的金融資產,還增加了非固定類收益產品投資品種,突破固定收益范疇,又借助了平安集團成立普惠金融部,徹底轉型為純粹的金融資產交易信息服務平臺。4.跨行業戰略合作。2015年9月15日陸金所召開的新聞會上,宣布與餓了么,杜蕾斯,東方夢工廠《功夫熊貓3》簽訂了戰略合作協議,為他們提供在線渠道和運營支持,是屬于互聯網金融的跨界新合作。陸金所的用戶群體與餓了么比較相符,主要是年輕人,兩方達成合作協議,交換服務,鞏固自身客戶資源。而與杜蕾斯的合作,是基于雙方都是為客戶提供安全可靠的產品,升級客戶體驗。此次陸金所與東方夢工廠的合作是推出一款娛樂權益類投資產品,使投資富有趣味性。LendingClub:1.差異化競爭——拓展銀行所沒有的業務,創新信貸業務。lendingclub,一直堅信著“改變銀行體系,是信貸更為優惠,讓投資更有價值”,總是相信用技術驅動型來解決銀行問題,創新信貸業務,尤其拓展銀行所不能滿足的需求市場。2014年3月份宣布正式建立的小企業貸款就是一大證明,因為2008年金融危機的影響,銀行縮減了許多小企業貸款業務,使得大多數小企業沒辦法融資,滿足不了信貸要求。Lendingclub就是關注到了這一大市場,雖然現如今處于試運營階段,但是依靠著著他自身的技術與專業團隊,以及復雜嚴謹的審核流程,掌握這一小企業貸款市場應該是在控制之中。2.注重產品與技術,不追求營業收入。2015年2月25日,lendingclub公布了上市后的第一份季度財報。預測第一季度的EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)在600萬到900萬美元之間,但不及市場預測的950萬美元。而首席執行官明確表示lendingclub會在未來繼續加大力氣投資產品與技術。目前并未考慮提高利潤率。3.堅持戰略合作聯盟——加州聯邦銀行,阿里巴巴及社區銀行。Lendingclub基于良好的客戶體驗和聲譽,受到合作伙伴的青睞。加州聯邦銀行可以通過其平臺購買個人貸款等進行資產投資,幫助聯邦銀行自身為客戶提供新產品和優質服務。Lendingclub也可以靠其維護客戶基礎,創新更多的信貸產品。2015年年初宣布與阿里巴巴進行戰略合作,阿里巴巴平臺上有許多想從中國商戶購買商品的美國商家,但礙于資金不足,通過此次合作,可以通過lendingclub平臺進行借貸。同時,為lendingclub提供了許多客戶。4.國際化戰略。Lendingclub現如今還是主要面向于美國市場,但拓展國外市場業務并不是第一要務。向國外投資者開放也設置著較高門檻,依舊遵守監管政策和法律法規,堅定規避風險。Lendingclub表示因為存在很多未知,會隨時關注國際化金融市場,關注其他平臺在國際市場的表現,未來把國際化業務放到第一線是遲早的事。

(二)人員管理

Lendingclub——尊重員工。Lendingclub非常重視員工的發展,希望可以幫助他們獲得更多職責和權限。在內部,會為員工留一些空間,尊重員工的價值,讓他們能做自己熱愛的事情,非常在意員工的感受,由此更能激發員工的積極性與創造性。曾經在IPO前夕,lendingclub為員工和平臺上40萬的投資人預留了10%的普通股,按IPO普通股發行價出售給他們。Lendingclub認為員工是使一切成功的基礎,所以一直致力于建設一支適應市場需求,技術能力強,創新能力強的優質人才隊伍。陸金所——以人為本。陸金所秉承著與lendingclub相似的一點:以人為本。陸金所秉承平安集團的“EAP員工關懷計劃”。為員工提供廣闊,多元化的發展空間,包括“金融系列”、“互聯網系列”兩大發展路徑及晉升通道。并且采用分類管理:為員工提供多種職業發展渠道;分層培養:建立人才梯隊,設置各自發展階段的目標與計劃。除此之外,還會給予員工交流溝通的平臺。

(三)技能管理

Lendingclub——投資員工。Lendingclub就是一個打技術牌的專家,講究用技術解決問題,但這更是它的優勢。尤其是風控技術,都是非常專業的風控模型,大數據審核等非常完善的技術型風控系統。這些都得益于lendingclub的技術員工,而這些技術員工所占比例超過60%。然而lendingclub還會投資于自己的員工,認為“只有我們的員工才能使一切成功”。不光在人力資源上投重金,更精細地組織招聘什么樣的人在公司可以成功;投資于培訓員工,配專人指導,從而不拋棄創新精神,通過這種投入不斷地使公司成長。此外,lendingclub不斷創新信貸服務的同時,建設專業化團隊與此相依托。就如小企業貸款服務,因為處在試運行階段,而且在小企業領域里會有大量來自不同方面的異構數據。Lendingclub在借鑒消費者貸款的操作技術以外,還是組建了小企業的信用審核方面的專家團隊。陸金所——高要求,高強度。陸金所也是非常注重風控的組織,因此陸金所對員工的培訓與要求很高,從事技術的員工占到40%左右,還有不少產品研發員工,而這些中很大一部分就是風控。陸金所在負責風控技術,建立風控模型上有著非常可靠的團隊,其團隊成員更是由全球專業金融機構、法律行業、經濟研究和電子商務等領域的專業人士組成。如此有“含量”的背后團隊正是陸金所想要的。

(四)風格

Lendingclub——人本管理,創新文化。Lendingclub以人為本,對員工負責,投資自己的員工,只有自己的員工才能決定成功。就如“孵化器模式”一般:盡量消除常規工作對員工的傳統束縛,因為公司里大多數都是有豐富相關知識的技術人員,實現個人追求和個人價值,有助于他們時刻投入創造性工作中。Lendingclub在差異化競爭時,總有著自己獨特新穎的發展方向。不論是戰略還是價值觀上,都離不開創新。Lendingclub產品的核心在于技術能力所帶來的效率提升,成本降低,并都是追著新型服務這個理念創新出來。陸金所——開放管理,金融文化,創新穩健風格。陸金所之所以與其他網絡借貸平臺不同的是,陸金所真正秉承了金融文化——合規與風控,不追求收益,不追求節奏,不追求迅速擴充市場規模,并且一直處于最核心的位置。陸金所這一路來一直奉承著創新和穩健。不光有大量的高新技術人員,在管理的同時,強調自我實現,更不懈怠于嚴格自律。保證穩健發展的基礎上,保持“開放”的態度,實時接收外界的監督,不斷創新,以不斷滿足人們的各類投資需求為中心。

(五)共有的價值觀

Lendingclub——創造價值,技術文化,與時俱進。Lendingclub一直在依靠技術能力和風控來解決傳統銀行的問題。堅持著跟隨市場需求,與時俱進地提供更先進的技術,試驗新型貸款服務,覆蓋更廣的階層,使更多的個人與機構“看得到投資,受益于投資”。這些可從與傳統銀行的戰略合作中體現出來,例如花旗銀行。花旗銀行提供信貸資金,并從lendingclub中獲得技術與風控,并運用到自身的信貸業務中,以此解決信息搜集成本過高,降低信息不對稱等傳統銀行普遍具備的問題,更是使貸款覆蓋面擴展到更多的中低收入家庭。這也就是Lendingclub首席執行官雷諾•拉普蘭赫在全球頂級P2P網絡借貸行業峰會lendIt2015中所表示的“更好的技術,帶來更好的合作”。同時,lendingclub再一次創新業務——創建社區金融。因此,企業價值觀是真正滲透在戰略規劃與企業文化當中,并不斷通過企業行為體現出來。陸金所——創新服務,穩中求健,誠信理念。陸金所主要為個人及中小企業提供創新型融資理財服務,新型戰略合作,更是讓資產投資業務更加貼近生活,貼近客戶的需求。平臺化戰略轉型,就是為了在產品方面更加多元化,真正把創新理念深入當中。而進行創新服務,必須有健全的風控體系作為基礎,客戶真正需要的是更可靠,更值得信賴的產品服務。陸金所是有著嚴格的內部審核,作為靠山的平安集團,有著20多年豐富的金融資產服務經驗,也會對此進行嚴格監督。陸金所一直視誠信為企業的核心價值理念,保證對客戶和社會負責。在了解市場需求后,運用新技術,新思想,提供高效,便捷,專業,安全的互聯網金融服務。

三．結語

篇5

【關鍵詞】互聯網金融 傳統金融 影響 資本 市場 服務 產品

一、互聯網金融概述

由于互聯網金融發展歷程較短，目前而言，只對網絡銀行、第三方支付、P2P網絡借貸等互聯網金融常見模式有一個較為明確的內涵概述，而對互聯網金融還未形成較為標準、統一的概念界定，從目前互聯網金融的研究現狀來看，對互聯金融的定義有一個較為廣泛的認識，主要有以下幾種觀點。馬云作為互聯網金融發展的典型推動者，其對互聯金融概念的闡述很具代表性，其認為互聯網金融是互聯網企業從事金融業務的行為，而傳統金融機構利用互聯網開展的金融業務只能稱為金融互聯網。謝平則認為互聯網金融是伴隨著互聯網信息技術的發展而出現的既不同于直接融資，又不同于間接融資的第三種金融融資模式。侯維棟也認同此觀點，其認為互聯網金融是利用互聯網技術對金融業務進行創新、變革后的產物。萬建華認為互聯網金融是信息時代背景下對金融模式、金融產品、金融服務的一種創新，也應該是第三種金融模式。但林采宜認為互聯網金融只是金融服務與獲取途徑發生的變化，是在互聯網平臺對直接融資和間接融資的一種延伸，并非真正意義上的第三種金融模式。

雖然這些專業人士和研究學者針對互聯網金融給出了不同的內涵界定，但有許多共同之處，并都涉及到了互聯網金融的主旨內容，因此，筆者以此為參考，認為互聯網金融是以互聯網為平臺、以信息技術為支撐，開展資金融通、支付、信息中介等金融業務的新興金融模式。互聯網金融是利用互聯網信息技術對傳統金融行業的一種改革和創新，并不會改變傳統金融行業存在的本質和用途，但卻會對傳統金融行業產生重要影響。

由于互聯網金融是互聯網技術與傳統金融融合的產物，因此其具有傳統金融行業本身所固有的一些特征，同時與傳統金融行業相比，也存在一些獨有的特性。例如服務方式的虛擬化、服務質量的高效率、服務產品的個性化等等，正是由于它的諸多特性，促進了其近幾年的飛速發展。

據相關數據統計，從2011年到2014年幾年間，我國網絡銀行、第三方支付及P2P網絡借貸等互聯網金融模式的交易規模得到了飛速的增長，如表1所示。這充分說明了互聯金融的發展速度之快、發展規模之大，必然會對傳統金融業產生影響。

表1 2011年與2014年互聯網金融交易規模比較

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二、互聯網金融對傳統金融業的影響

互聯網金融作為信息時代背景下金融行業發展的必然產物，對傳統金融業所產生的積極推動作用是顯而易見。但任何新事物所產生的作用并非都是良性的，互聯網金融是一把雙刃劍，在給傳統金融業帶來發展機遇的同時，也會帶來一定的挑戰。

（一）互聯網金融對傳統金融業產生的作用

不容置疑，互聯網金融不僅對傳統金融業的創新及變革產生推動作用，還會促進我國整個金融經濟的發展。

1.加速金融創新。互聯網金融改變了金融交易參與各方的連接渠道，構建了一個多種類型金融業態共同發展的平臺，從而加快金融機構、模式及產品的創新。首先，互聯網技術與金融業的融合重構了當前的金融生態體系，新金融機構、新金融形態不斷涌現。其次，在互聯網金融的推動下，傳統金融機構既有的盈利、銷售、服務及管理模式不得不作出轉型和創新。最后，隨著互聯網技術與金融技術的不斷融合，大量個性化、差異化的基于消費者及小微企業需求的金融產品由理論變為現實，這豐富了現有金融產品的種類。

2.加快金融變革。互聯網金融弱化了傳統金融業在資源配置、定價地位及物理渠道等方面的原有優勢，從而迫使傳統業加快變革經營理念、盈利模式、業務流程、組織架構。首先，互聯金融促使傳統金融業摒棄以往以安全、穩定、風險、成本為重中之重的經營理念，轉向以客戶為中心、以市場為導向，注重客戶體驗，培養客戶關系。其次，改變傳統金融業以息差為主要收入來源的盈利模式，通過產品及服務變革來建新的盈利模式。最后，驅動傳統金融業優化及再造業務流程和組織架構，促進組織的扁平化、網絡化以及流程高效化、簡捷化發展，從而。

（二）互聯網金融給傳統金融業帶來的挑戰

雖然互聯網金融驅動傳統金融業作出了一些創新和變革，促進了傳統金融業發展，但其帶來的挑戰是不容忽視的。

1.弱化中介功能。媒介資本和媒介信息是傳統金融業金融中介的兩項主要功能，而他們都依賴于各類信息的搜集和處理，而這正是互聯網金融的強項。互聯網與金融業的結合，各類金融業務可直接在網上交易。從而降低交易雙方的信息不對稱程度、風險分擔成本，進而弱化傳統金融機構的資本中介作用。例如，Google上市時沒有選擇金融中介機構，而是直接應用了互聯網金融，其股票采用荷蘭式拍賣的模式在自身平臺上發行。這種互聯網金融行為，能像直接融資和間接融資一樣實現資源的有效配置，提高市場有效性，趨向于無金融中介狀態，從而在很大程度上弱化傳統金融業的中介功能。

2.減少收入來源。傳統金融機構以利差為主要收入來源，在金融業相對壟斷、市場價格未透明的背景下，需得到政策上支持及保護。但隨著互聯網金融的發展，客戶需求及交易渠道發生變化，加上金融市場參與者的大眾化趨勢明顯，以及利率化市場的不斷推進，非利息收入的比重會越來越大，這對于銀行以往利差為主的收入結構而言，所產生的沖擊還是非常大的。

3.動搖客戶基礎。客戶是金融機構實現經濟收益的最重要基礎條件，傳統金融模式下，受二八定律的支配，客戶利益容易受到損害，根據這一定律，銀行只需服務20%的客戶就可獲得80%的利潤，而剩余80%的客戶且享受著低端服務，這足以說明一旦客戶基礎產生動搖，將對傳統金融機構產生重要影響。據中國IT研究中心報告，截至2014年第二季度，中國網絡購物的網民數量已經超過3.32億人。互聯網金融正是抓住這一機遇，實現客戶精準營銷，動搖傳統金融業客戶基礎。

三、傳統金融業面對互聯金融的發展策略

可以看出，互聯金融給傳統金融業的影響是一把雙刃劍，有機遇也有挑戰，為了促進互聯網金融與傳統金融業的共存與共進，唯有“趨利避害”，才能進步完善金融體系，促進我國金融經濟的生態發展。

（一）資源利用

互聯網金融近些年發展速度較快，但其無法完全取代傳統金融業，作為傳統金融業應充分利用現有資源優勢，積極調整轉型，從而應對互聯網金融的各種沖擊，進而鞏固傳統金融業的重要地位。

1.依托網絡平臺，開展金融業務。隨著互聯網與金融業的不斷融合，傳統金融業若要開拓新市場，發展新業務，必須充分應用和發揮自身的資源優勢。首先，立足重點客戶，突顯專業優勢。互聯網金融目前以中小客戶為主體，這是因為所需要的服務更專業，這是互聯網金融目前而言是無法實現的。然而傳統金融機構且具備了這方面的條件，因此，應通過服務內容、服務方式等方面的優化來提高重點客戶服務效率，從而形鞏固與重點客戶之間的關系。其次，關注一般客戶，突出服務特色。一直以來，傳統金融業不太重視一般客戶的開拓與發展，因此，應提高加強對一般客戶的重視，根據一般客戶服務需求，通過服務質量及服務效率的提高來搶占一部分一般客戶群體。

2.借助網點渠道，增強客戶體驗。大量的網點渠道是傳統金融的一大優勢，應充分發揮這一優勢，獲取更多的客戶群體。首先，追求渠道形象的新穎。對客戶進行分區處理，在增加大堂服務人員及專業咨詢人員比例的同時，普及電子銀行業務。其次，突顯渠道功能的全面。應完善各網點業務，使所有網點均可辦理已開辦的所有業務，精減業務辦理流程，提高業務辦理效率。最后，提高客戶的服務體驗。在客戶體驗上，以開放式的營銷模式增加客戶體驗類產品，從而吸引客戶注意力。

（二）模式創新

面對著互聯網金融的突飛猛進，傳統金融業若要發展離不開自身模式的創新，只有不斷提升產品及服務附加值，才能實現與互聯網金融共生存。

1.產品創新。產品是金融業聯系客戶的紐帶，產品創新傳統金融業金融業務創新的關鍵。應借鑒互聯網金融的成功經驗，相關業務應介入到專業電商平臺中來，業務內容不僅包括B2C、B2B這些支付性的結算，還應包括托管、擔保等線上服務，應著手構建“網上商城+網絡融資+平臺創新”的綜合化電商平臺，從而搶占未來金融業發展戰略制高點。

2.服務創新。面對互聯網金融帶來的挑戰，傳統金融業應充分配備人力、物力，以適應互聯網金融沖擊。另外，積極尋求與電商、支付平臺的合作，節省自身平臺建設的時間及成本，并與互聯網金融形成良好的布局，實現金融服務的重大突破。

四、結語

綜上所述，互聯網金融是信息時代下金融業發展的必然產生，其雖然有諸多優點，但仍然無法取代傳統金融業重要地位，因此，必須深刻互聯網金融給傳統金融業帶來的機遇和挑戰，通過資源利用、服務創新、產品創新等方面的變革與完善促進傳統金融業與互聯金融的共同發展。

參考文獻

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